Worum geht es? In „Hedge Funds and Systemic Risk“ untersuchen Lloyd Dixon, Noreen Clancy und Krishna Kumar die systemischen Risiken von Hedge Fonds. Was nimmt man mit? Hedge Funds machen immer noch nur 10% des Volumens von normalen Investmentfonds aus Hedge Fonds nutzen Short selling, Leverage und alle möglichen Assets zur Erzielung einer möglichst marktneutralen Rendite Abgesehen vom LTCM Fall gab es nur wenige Fälle wo Hedge Fonds zu Verlustspiralen für Kreditgeber geführt haben Hedge Fonds waren ein viel kleinerer Faktor bei der Finanzkrise als die massiv gehebelten Banken Hedge Fonds zogen Kapital von in Schieflage geratenen Investmentbanken ab, was […]

Worum geht es? In „The Art of Choosing“ untersucht Sheena Iyengar die positiven und negativen Seiten von Wahlmöglichkeiten. Was nimmt man mit? Wer Hoffnung hat, der wählt solange um sein Leben zu kämpfen  Wer denkt, dass er die Dinge selbst beeinflussen kann ist glücklicher In romantischen Hochzeiten ist die Liebe erst groß, ehe sie immer geringer wird, während sie bei arrangierten Ehen erst gering ist und sich dann steigert In der westlichen Gesellschaft wird das Individuum und seine Wahl viel mehr betont, während im Osten die Wahl auch der Familie und dem Kollektiv überlassen wird Wie Informationen präsentiert werden kann […]

Worum geht es? In „The Innovators Manifesto“ stellt Michael Raynor die Disruptive Theorie auf, die es ermöglicht besser die Erfolgschancen von Firmen zu prognostizieren. Was nimmt man mit? Die Distruptiontheorie ist akkurater als andere Theorien in der Wissenschaft und für Gründer und Investoren anwendbar Disruptionen funktionieren wenn eine Firma einen Markt betritt mit einer Innovation und Änderung die die bisherigen Firmen nicht machen können Echte Disruptoren haben ein neues Geschäftsmodell, mit einer gleichen oder besseren Performance zu günstigeren Preisen als seine Wettbewerber Etablierte Unternehmen schaffen selten disruptive Innovationen, sondern eher evolutionäre Eine echte Disruption kombiniert ein neues Geschäftsmodell mit einer […]

Worum geht es bei der Macht der Gewohnheit? In „The Power of Habit“ geht es um unsere Gewohnheiten und warum wir tun was wir tun im Leben. Was nimmt man mit? Automatische Verhaltensweisen sind tief im Gehirn, der Basal Gangia verankert Eine Gewohnheit setzt sich auch einem Hinweis, einer Routine und einer Belohnung zusammen Claude Hopkins führte die Gewohnheit ein, dass Amerikaner sich Zähne putzen, wodurch er ihnen Pepsodent verkaufen konnte Jeder der sein Verhalten ändern will, muss auch daran glauben, dass er dies tun kann Ausgehend von kleinen Gewohnheitsänderungen, können positive Aspekte sich auch auf andere Bereiche auswirken Willenskraft […]

Worum geht es? In „Uhren als Kapitalanlage“ bringt Michael Brückner dem Leser diese Statussysmbole als Geldanlage näher, wozu sie unter bestimmten Umständen sich auch eignen können. Was nimmt man mit? Uhren taugen nur bedingt als Wertanlage und sind bereits recht überteuert Wichtige Faktoren für die Auswahl einer Uhr sollten sein: Internationale Marke, mechanisch, Der Boden ist verschraubt, Saphirglas, Manufakturkaliber, limitierte Auflage, kaum Gebrauchspuren, regelmäßige Wartung und eventuell ein prominenter Vorbesitzer Die meisten Sammler sind Liebhaber, die strake Wertsteigerungen nur als Vorwand sehen große Summen für Uhren auszugeben Uhren werfen keine Rendite ab und müssen gelagert und gewartet werden, was mindestens […]

Worum geht es? Der ehemalige Economist Research Paul Ormerod erklärt in „Why most things fail“ warum Firmen immer wieder untergehen und wie man dies verhindern kann. Was nimmt man mit? Die meisten Firmen gehen irgendwann unter, selbst Großkonzerne sind davor nicht sicher Die meisten großen Firmen aus dem Jahr 1910 existieren nicht mehr Der Klassenunterscheid in Nachbarschaften ist in 2004 fast genauso wie in 1844 in Manchester Geringe Präferenzen für etwas können zu Ergebnissen führen die eine starke Segmentierung zur Folge haben, wie bei Wohngebieten Es hängt viel mehr vom Zufall und Unsicherheiten ab, als wir glauben Die Theorien der […]

Worum geht es? In „Collective Investments for the High Net Worth Investor“ gibt Stephen Satchell Einblicke in das Investment von Sammlerstücken und Kunst, was sich aber vor allem an die sehr Betuchten richtet. Was nimmt man mit? Beim Erwerben von Sammelstücken und Kunst werden unterschiedliche Bereiche des Hirn stimuliert und die Rendite steht nicht immer im Vordergrund Sammlerstücke sind schwierig für Investment Manager in ein Portfolio zu integrieren Neben Status spielt auch bei Kunstsammlern der Wunsch ein Schnäppchen zu erwerben eine Rolle Der Wert von Kunst ist sehr subjektiv und von der Nachfrage abhängig Buchantiquitäten sind langfristig sehr vielversprechend Auch […]

Worum geht es? Howard Marks der CEO von Oaktree ist einer der größeren Investoren der Welt und fast in „Der Finanz Code“ Eigenschaften eines erfolgreichen Investors zusammen. Was nimmt man aus „Der Finanz Code“ mit? Wirtschaft und Investieren sind keine exakten Wissenschaften und niemand hat immer Recht Entscheidend um den Markt schlagen zu können ist das Querdenken Auch die Fähigkeit den inneren Wert einer Firma bestimmen zu können ist wichtig, jedoch kann der Markt länger falsch liegen als man selbst solvent Fast alle Entwicklungen verlaufen in Zyklen und extreme Trends schlagen oft ins Gegenteil um Falsche Investitionsentscheidungen werden meist durch […]

Worum geht es? In „Competitive Advantage“ erklärt die Strategieikone Michael Porter wie ein Unternehmen überlegene Performance schafft und hält. Was nimmt man mit? Es gibt drei Strategien um einen Wettbewerbsvorteil zu erlangen: Kostenführerschaft, Differenzierung und Fokus Die Wertschöpfungskette einer Firma lässt sich in Kernaufgaben und Unterstützungsaufgaben einteilen. Selbst der eigene Haushalt kann so eingeteilt werden Die Wertschöpfungskette ist zentral um Kosten zu analysieren, welche von folgenden Faktoren beeinflusst werden: Scale, Lernbereitschaft, Kapazität, Beziehungen, Integration, Timing, Standort, Regularien Nur ein Angriff auf schlechte Wettbewerber lohnt sich Fünf Faktoren beeinflussen die Profitabilität einer Industrie: Zulieferer, Kunden, Substitutionsmöglichkeiten, Zugang von Wettbewerbern und Wettbewerber […]

Worum geht es? In „Die Geldverbesserer“ stellt der Wirtschaftswoche Journalist Martin Gerth das Prinzip des doppelten Gewinns bei grünen Investments vor. Was nimmt man mit? Die Klimapolitik funktioniert nicht wirklich da USA und China nicht mitmachen In Deutschland wird jeder Arbeitsplatz in der Solarindustrie mit üb 130.000 Euro gefördert Nachhaltige Geldanlage kommt in den USA aus dem kirchlichen Umfeld und in Europa eher aus dem Ökolager In absoluten Zahlen stecken die Ölkonzerne sehr große Investments in nachhaltige Industrien Es gibt bei der Auswahl von nachhaltigen Investments drei Arten von Kriterien: Positivkriterien, Negativkriterien und Best-in-class-Kriterien In den USA werden bereits 10% […]