Neben dem fairen KGV zur Aktienbewertung, worauf das HAAS 4-Stufen Modell aufbaut, und der Makromatrix zur Risikominimierung bildet das HAAS 4-Stufen Modell ein System um ein Portfolio m.E. möglichst gut zu gewichten und alle akademisch bewiesenen Outperformancefaktoren zu nutzen. Dazu gehören Qualität, Bewertung, Momentum und Behavioral Finance. Je mehr dieser Outperformancefaktoren erfüllt werden, desto höher wird die Aktie gewichtet. Die erste Stufe muss nur die Qualitätsanforderungen erfüllen und kann dann mit 0,5% gewichtet werden im Portfolio. Für Stufe II muss die Aktie nach dem fairen KGV unterbewertet sein (1% Gewichtung) und für Stufe III ein positives langfristiges Momentum aufweisen. Die Königsdisziplin bilden die Kernpositionen, von denen die Performance des Potrfolios maßgeblich abhängt, da diese zu 4-5% gewichtet werden. Hier sollte ein spezieller Investment Case vorliegen, d.h. dass es aus bestimmten Gründen zu einer Unterbewetung durch den Markt kommt, da dieser wichtige Dinge nicht erkennt. Dies wird näher auch in meinem Video hier erklärt:
