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Danaher wird auch gerne als Mini Berkshire Hathaway bezeichnet, was inzwischen aber nicht mehr ganz richtig ist. Danaher hat sich nämlich zu einem der größten Unternehmen der Welt entwickelt und sich dabei auf 3 Kernbereiche fokussiert, nämlich Wasser, Labortechnik und Pharmaforschung. Von der Performance war Danaher daher sogar besser als Berkshire Hathaway die letzten Jahre. Dies gelang auch dank der starken Kultur und dem Danaher Business System, was auf Kaizen basiert. Was das genau ist wird auch im folgenden Video erklärt:

Eine relativ besondere Aktie ist CTT Correios, das die portugiesische Post besitzt. Vor einigen Jahren hat man aber auch eine erfolgreiche Bank aufgebaut, und das Unternehmen verfügt über viele Immobilien. Von der reinen Substanz erscheint die Aktie daher sehr günstig. Dies reicht allerdings oft nicht für steigende Aktienkurse, da sich dies auch in Gewinnsteigerungen niederschlagen sollte. Das Briefgeschäft macht immer noch einen großen Teil des Umsatzes aus und ist natürlich kein Wachstumsmarkt. Dank E-Commerce das Verschicken von Paketen allerdings schon. CTT ist keine einfache Aktie, aber für deep Value Investoren und vielleicht sogar Trader einen Blick wert, wie folgendes Video […]

2020 wurde investresearch.net mit dem Youtubekanal nun für den Finanzblog Award nominiert. Man kann nur einmal abstimmen, deswegen das am besten gleich hier erledigen 😉 Vielen Dank für die Unterstützung!

Robinhood hat dank fehlender Ordergebühren dazu beigetragen einen kleinen Börsenboom unter Privatanlegern auszulösen. Der Broker diente auch als Vorbild für TradeRepublic in Deutschland, wo man für immerhin 1 Euro Aktien kaufen kann. Robinhood veröffentlicht außerdem viele Daten, weswegen man dank Robintrack auch den Verlauf der Positionen der Anleger einsehen kann. Dies kann durchaus wertvolles Feedback über die Positionierung der Trader geben. Ich habe daher die Top 10 Aktien, die in den meisten Depots enthalten sind einem Schnellcheck unterzogen und nach möglichen Short oder Longideen gesucht.

Flatex ist durch die Übernahme von Degiro zu einem der führenden Onlinebrokern in Europa geworden. Während in Deutschland die Konkurrenz mit Smartbroker und Trade Republic zugenommen hat, die inzwischen ein besseres Angebot haben als der einstige Preisbrecher Flatex, so ist Degiro in europäischen Ländern wie den Niederlanden, Spanien das vielleicht beste Angebot auf dem Markt. Die Fusion sollte auch Kosten sparen und wurde durchgeführt bevor der Handel von Privatanlegern zuletzt deutlich zugenommen hat und Flatex hervorragende Zahlen präsentieren konnte.

Zugegeben das Wikifolio Venture Capital Strategies hat noch keine 570% Rendite geschafft, allerdings ist dies eine Nachbildung der Strategie aus meinem Privatdepot dem dies nachweislich gelungen ist. Das Wikifolio und mein Privatdepot sind nicht identisch (Einige Aktien auf Wikifolio nicht handelbar und auch keine Möglichkeit short zu gehen, sowie ist es etwas defensiver ausgerichtet) und Performance aus der Vergangenheit gibt wenig Aussagekraft für die Zukunft, aber damit bin ich schon sehr zufrieden. Über das Wikifolio Venture Capital Strategies kann man das so einfach nachbilden. Dort wird investiert wie ein VC das tun würde, d.h. es wird auf das Team, das […]

Remote Arbeitsplätze werden auch wegen Corona immer wichtiger. Allerdings sind diese auch Einfallstore für Hacker und bestehende VPN Verbindungen sind oft sehr langsam oder funktionieren schlecht, was die Effizienz des Arbeitens stark negativ beeinflusst. Eine Lösung dafür bietet Zscaler an. Diese haben Datencenter in der Nähe des Kunden, was die Latenz verringert und dort kann der gesamte Traffic auf Bedrohungen kontrolliert werden. Dies ist bestehenden Lösungen aus Firewall und zentralem Datencenter überlegen, allerdings hat das bei einer Aktie auch seinen Preis. Mehr dazu im folgenden Video:

Intel ist immer noch ein Koloss und einer der Firmen mit den höchsten Nettogewinnen der Welt. Allerdings hat das quasi Monopol bei CPU die Firma auch etwas träge gemacht und es gab Qualitätsproblemen bei Design und Produktion. Dies führte dazu, dass man Apple als Kunde verlor und Nvidia in der Bewertung an sich vorbei ziehen lassen musste. Technologisch ist man jetzt ca. 2 Jahre hinter der wohl besten Firma im Sektor TSMC. Der Fokus auf eigene Fabriken, wurde im Vergleich zum fabless Modell immer mehr zum Nachteil, doch nach dem letzten Absturz könnte es hier einen Strategieschwenk geben. Intel hat […]

Ein wichtiger Schritt für den langfristigen Vermögensaufbau ist das Thema Geldanlage in die eigenen Hände zu nehmen. Dies kann man passiv mit ETF oder auch mit aktiven Produkten wie Fonds oder Wikifolios machen. Wem es Spaß macht sich mit Firmen und Wirtschaftsentwicklung auseinanderzusetzten, für den macht es auch Sinn in Einzelaktien zu investieren. Zwar sind Märkte sehr effizient und auch wenn man blind irgendwelche große Aktien kaufen würde, gäbe es normalerweise keine Katastrophe. Gerade als Anfänger ist es aber gefährlich, dass man dem einen nach dem anderen Hypethema aufsitzt. Man sollte daher mit einfach zu verstehenden Aktien anfangen, die nicht […]

Delivery Hero ist eine ehemalige Rocket Internet Aktie, die inzwischen nicht mehr auf dem deutschen Markt aktiv ist, aber trotzdem einer der grössten Essenslieferungen Firmen der Welt ist. Vor allem im Nahen Osten und Südostasien, sowie Korea ist man stark, wo das Lohngefälle größer ist. Trotz hoher Verluste konnte ist das Unternehmen inzwischen ein DAX Kandidat, da sich das Wachstum zuletzt sogar beschleunigt hat. Der Mehrwert des Produktes ist aber überschaubar und die Qualität des Geschäftsmodells hängt auch davon ab, ob Delivery Hero die Lieferungen selber macht oder nicht. Mehr dazu im folgenden Video.

Google bzw. deren Mutter Alphabet ist wahrscheinlich immer noch mächtigste Internetkonzern, auch wenn die Onlinesuche in der Bedeutung vielleicht schon den Höhepunkt überschritten hat. Die Gelddruckmaschine Adwords des Konzerns hat es aber ermöglicht viele neue Ideen zu finanzieren. Am wichtigsten sind die nächsten Jahre Youtube, Google Cloud und Waymo, was das Autonome Fahren System darstellt. Zusammen mit den weiteren Ideen und den hohen Cashreserven ist Google ein Basisinvestment, das zuletzt aber “nur” wie der Nasdaq sich entwickelt hat. Eine Bewertung nach dem fairen KGV erfährt man im folgenden Video:

SQM ist zusammen mit Albemarle Weltmarktführer bei der Produktion von Lithium. Über die Salzseen werden sie zeitnah die Produktion von Lithium hoher Qualität bald ausweiten, was aber bereits Druck auf die Preise ausgelöst hat. Mit dem Erfolg des Elektroautos ist neben dem Erfolg von Tesla schwer absehbar, welcher Automobilhersteller davon profitieren wird. Eine Möglichkeit ist daher auch in der Wertschöpfungskette weiter zu gehen und Batterienhersteller wie Panasonic oder Lithiumproduzenten wie SQM zu kaufen. Man darf aber nicht vergessen, dass die Firma von den Rohstoffpreisen abhängig ist. Neben Lithium ist man auch in weiteren interessanten Bereichen Weltmarktführer. Auch wenn es hohe […]

Wasser gilt schon seit Längerem als Megathema, wo sich aber nur bedingt gut investieren lässt, den nur die wenigsten Bereiche von Wasssertechnologie sind echte Hightech. Mit dem Betrieb von Abwasseranlagen lässt sich auch nur bedingt viel investieren. Wasserfonds und ETF erfreuen sich trotzdem großer Beliebtheit, obwohl viele der darin enthaltenen Firmen auch nur bedingt etwas mit Wasser zu tun haben, bzw. es Mischkonzerne sind. Im folgenden Video sind 10 Wasseraktien kurz vorgestellt, wovon viele noch sehr unbekannt sein dürften.

Was bislang utopisch klang und selbst Elon Musk mit Tesla noch nicht offiziell anpeilt könnte aber schneller Realität werden, als so mancher glaubt: Flugtaxis. Vor allem wenn man Flugtaxis nicht als Privatflugzeuge sieht, sondern als Alternative zu Helikoptern, können diese dank niedrigeren Kosten und geringeren Geräuschen in einigen Anwendungsfeldern schnell Helikopter ersetzten. Deswegen forscht auch Airbus daran, aber wie so oft kommt wohl die echte Innovation von neuen Start-Ups. In Deutschland konnte zuletzt Lillium aus München mit einer für Deutschland sehr hohen Finanzierungsrunde von 240 Mio. USD Schlagzeilen machen, die eine Bewertung um die 750 Mio. USD impliziert. Technologisch weiter […]

Corestate Capital ist neben Patrizia Immobilien ein führender Verwalter von Immobilien und Immobilienfonds. Das Geschäftsmodell des Assetsverwalters ist eigentlich defensiver als das eines reinen Bestandshalters. Corestate Capital ist aber sehr komplex und wichtig für die Erträge waren auch Kredite an Immobilienprojektierer, was natürlich sehr zyklisch ist, aber auch sehr lukrativ in Boomphasen. Allerdings gab es Vorwürfe und Managementverwürfnisse, wie das MM geschrieben hat. Micro Appartments, die auch an Studenten vermietet werden könnten ein schweres Jahr vor sich haben. Auch wenn die Aktie auf KGV Basis sehr günstig erscheint, habe ich mich nach der Analyse mit dem fairen KGV dazu entschlossen […]

Tesla und Wirecard waren noch vor ca. 2 Jahren die unbeliebteste und beliebteste Aktie der Deutschen. Tesla ist der Revolutionär beim Elektroauto, während Wirecard als der vielleicht grösste Wirtschaftsskandal in die deutsche Geschichte eingeht. Seitdem hätte die Entwicklung aber nicht unterschiedlicher sein können. Was man daraus lernen kann und was auch dahinter stecken kann erklärt Philipp Haas im folgenden Video:

BooHoo ist ein E-Commerce Anbieter im Modebereich mit dem Fokus auf junge Frauen und niedrige Preispunkte. Das Unternehmen ist mit eigenen Marken und einer konsequenten Influencer Strategie relativ schnell groß geworden und ist trotz Wachstumsraten jenseits der 40% profitabel. Zuletzt gab es aber einen regelrechten Abverkauf, da es zu einer PR Krise kam. Bei einem Zulieferer von BooHoo wurden nach Investigativ Recherchen illegale Arbeitskräfte unter dem Mindestlohn beschäftigt. Daraufhin verkauften einige Fonds die Aktie und auch Amazon nutzte dies als Anlaß, die Produkte von BooHoo auszulisten. 90% verkauft BooHoo aber über die eigene Homepage, weswegen dies verkraftbar ist. Es könnte […]

Pinduoduo ist nach Alibaba und JD mit extrem starken Wachstum dank Social Commerce und hohen Rabatten zur Nr. 3 E-Commerce Firma in China geworden. PinDuoDuo fährt dabei ein Marktplatzmodel, wo es nur ca 3% das abgewickelten Handelsvolumen, nachdem es bereits größer als Ebay ist erhält. Zuletzt mehrten sich aber die Vorwürfe, dass es dort viele Fakeprodukte gibt und der Gründer ist zuletzt als CEO zurückgetreten und hat Aktien verkauft. Ob sich die Aktie daher aus fundamentaler Sicht noch lohnt erklärt das folgende Video.

Meituan Dianping ist als eine Groupon Kopie gestartet, hat sich inzwischen aber stark weiterentwickelt und ist zur Super App für lokale Services geworden. Auf der App kann man sich günstig Essen bestellen lassen, aber auch Hotels oder Taxis buchen. Inzwischen geht man mit der Rückendeckung von Tencent auch in den E-Commerce Markt, da man dank den Tausenden eigenen Fahrern extrem schnell liefern kann, was bei einigen Produkten natürlich relevant ist. Alibaba schaut da aber nicht tatenlos zu und hat mit Ele.Me den Hauptkonkurrenten von Meituan Dianping, die sich gegenseitig das Leben schwer machen. Mehr Infos gibt es auch in diesem […]