investresearch.net

Apple ist die wahrscheinlich wertvollste Marke der Welt und hat das stärkste Konsumentenökosystem, weswegen es auch immer wieder das wertvollste Unternehmen der Welt ist. Zwar ist der Konzern immer noch abhängig vom dem vielleicht erfolgreichsten Produkt in der Menschheitsgeschichte, dem iPhone, aber zuletzt wurde das Servicegschäft immer wichtiger und auch Apple Watch und AirPod sind mehr als Achtungserfolge. Nach dem auch durch ETF bedingten starken Anstieg liegt die Vermutung nahe, dass die Aktie jetzt überbewertet ist. Warum dies nicht unbedingt der Fall sein muss wird im folgenden Video erklärt. Apple ist als eines der weltbesten Unternehmen daher auch weiterhin auf […]

Der wahrscheinlich beste Sektor der letzten 2-4 war der Cloudsektor. Die Phantasie über das stabile Wachstum und die Transformation zur Cloud hat auch die Aktien von Amazon und Microsoft zu neuen Höhen verholfen. Zusammen mit Google und Alibaba bilden diese Firmen The big Four der Cloud Infrastruktur. Noch stärker gelaufen sind teilweise Aktien die aber auf dieser Infrastruktur aufbauen und das lukrative SaaS Abo Modell haben. Allerdings sind viele Titel aus der 2. Reihe auch wegen eines gut laufenden ETF´s extrem teuer. Welche Aktien ich aber nich fair bewertete finde und oder vom Geschäftsmodell sehr spannend und was meine 2 […]

Einen spektakulären IPO konnte das Start-Up Lemonade in den USA hinlegen, das auch hierzulande Versicherungen online verkauft. Über einen Boot gibt es ein Verkaufsgespräch und auch die Schadensabwicklung wird durch AI unterstützt. Speziell ist auch die soziale Komponente, indem Überschussgewinne an soziale Einrichtungen nach Wahl des Kunden gehen. Damit soll auch der Versicherungsbetrug und die Anzahl der Schadenseinreichungen minimiert werden. Die Risiken werden durch Rückversicherungsveträge gesenkt. Der Markt ist sehr interessant mit viel Potential für die Digitalisierung, aber trotzdem ist das auch immer eine Frage der Bewertung. Mehr dazu erfährt man im folgenden Video:

Einer der stärksten aber inzwischen auch teuersten Aktien am Markt ist die des Shoppingsoftwareanbieteres Shopify. Wem diese Aktie aber inzwischen zu teuer ist, der kann ich China mit einem ähnlichem Modell eventuell glücklich werden. Baozun fokussiert sich allerdings mehr auf große Marken, für die sie den kompletten Onlinevertrieb machen. Dazu zählt die E-Commerce Plattform, aber auch Logistik, Kundenservice und Markenpositionierung. Früher hat Baozun vor allem selber Produkte westlicher Marken verkauft, wo man aber das Warenrisiko hatte. Inzwischen hat man ein Servicemodell wie Shopify, weswegen des eigentliche Umsatzwachstum das echte Wachstum er Firma unterschätzt. Auch sollte Corona gezeigt haben, dass auch […]

Mit Lateinamerika als Aktienmarkt hat man insgesamt die letzten Dekaden wohl wenig verpasst. Die Wirtschaft und die meisten börsennotierten Firmen hängen stark im Rohstoffzyklus und das Wachstum war auch geringer als in anderen Schwellenländern wie Asien. Trotzdem gibt es einige interessante Unternehmen, da man Lateinamerika von der Kaufkraft nicht unterschätzen sollte. Neben dem bekannten MercadoLibre, findet man im folgenden Video auch weitere Ideen aus der zweiten Reihe wie Cemex, StoneCo etc.!

Alarm.com hat sich von einer smarten Alarmanlage zu einem System für das Smarthome und Connected Home entwickelt. Der Großteil der Umsätze stellen inzwischen attraktive Cloudsubscriptions dar wo man schon mehrere Millionen zahlende Kunden hat. Alarm.com verbindet damit 3 interessante Trends, nämlich Cloud, Sicherheit und Smart Home. Gerade in Zeiten wo Menschen wieder plündernd durch die Strassen ziehen sollte auch die Nachfrage nach smarten Alarmanlagen, die über Kameras auch immer besser geworden sind anziehen. Da die Aktie auf den Umsatz gesehen noch vertretbar bewertet ist, wurde Alarm.com auf die 5×10 Aktienideenliste aufgenommen, in die man über dieses Wikifolio automatisch direkt investieren […]

Coty ist eine der führenden 8 Beauty Konzernen der Welt, der auch Weltmarktführer bei der Produktion von Parfüm ist. Zwar hat das Unternehmen einige bekannte Marken wie Wella oder Maxfactor, aber die Corona Krise hat die Situation bei der angeschlagenen Coty weiter verschärft. Deswegen wurden radikale Schritte nötig, wie eine Zusammenarbeit mit einer der Top Private Equity Firmen KKR, sowie ein weiterer Führungswechsel. In Deutschland gar nicht so bekannt, aber Peter Harf ist vielleicht der beste deutsche Investor der letzten 20 Jahre und Coty stellt bisher für ihn eine Niederlage dar. Dies will er nun persönlich ausbügeln und hat den […]

HelloFresh ist einer der wenigen deutschen Unternehmen, denen es anscheinend gelungen ist in den USA erfolgreich Fuß zu fassen und sich gegen einen lokalen Wettbewerber durchzusetzen. Die Kochboxen zum selber kochen sind eine Nische im gigantisch großen Foodmarkt, die aber dank Abomodell durchaus interessant ist. In den USA funktioniert dies wegen teuren Essenspreisen und einem noch größeren Übergewichtsproblem, allerdings noch besser als hierzulande. Die Aktie war auch ein absoluter Gewinner von Corona, da viele nicht mehr in Restaurants gehen konnten. Ist die Aktie nach dem bereits starken Kursanstieg zu teuer und welches große Risiko es bei HelloFresh gibt erfährt man […]

Fiverr ist ein Onlinemarktplatz für Dienstleistungen. Ähnlich wie bei Amazon kann man hier fast alles bekommen und das relativ günstig. Der Fokus ist allerdings auf Dienstleistungen. Die Firma hat von der Corona Krise mehrfach profitiert indem die Hürden für Homeoffice gefallen sind und der ein oder andere vielleicht sogar darüber seine Arbeit weiter outgesourced hat. Auf der anderen Seite konnten und wollten auch viele sich etwas dazu verdienen. Eine Alternative wäre Upwork, das sich auf einen größeren Warenkorb fokussiert. Fiver gehört auch zum Anlageuniversum des Wikifolios Venture Capital Strategies.

Heute kam es zu einem der grösstem deutschen Wirtschaftsskandale mit der Insolvenz der Wirecard Aktie. Natürlich gab es einige Warnzeichen, dass es Compliance Probleme bei der Firma gab, aber dass anscheinend 1,9 Mrd. weg sind, bzw. es diese nie gegeben hat, damit hätte wohl fast niemand gerechnet. Zumindest auch nicht die Analysten der Banken die bis vor kurzem trotz der Warnzeichen dreistellige Kursziele ausgaben. Die deutsche Reputation auch im Ausland, aber hoffentlich nicht die Aktionärskultur wird wohl schweren Schaden nehmen. Im folgenden Video gibt es noch eine kurze Einschätzung, was eine Insolvenz für Aktionäre normal bedeutet und was man aus […]

Bayer war einst einer der großen Vorzeigefirmen im DAX und grösster Indexwert. Nach der missglückten Übernahme von Monsanto und den danach teuren Klagen stürzte die Aktie regelrecht ab und auch dem CEO wurde die Entlastung verweigert, ohne das letzteres größere Konsequenzen gehabt hätte. Ist die Bayer Aktie mit den 3 Sparten Pharma, Pflanzenschutz und Konsumentengesundheit jetzt interessant, nachdem das Risiko von den Klagen sich etwas am lichten ist? Diese Frage wird in der folgenden Videoanalyse nachgegangen:

Es wird ja schon lange über das Smart Home geredet und dem berühmten Kühlschrank, der die Milch bestellt. Bisher scheiterte es aber oft an hohen Kosten und keinen gemeinsamen Betriebssystem, aber auch an dem digitalen Nachholbedarf von Produzenten solcher elektronischer Produkte. Über die großen Internetfirmen und auch Spracherkennung ist das Betriebssystem inzwischen da und es gibt doch einige sinnvolle Produkte die IoT (Internet of Things) nutzen. Eine interessante Aktie, die auch von der Wachstumsgeschichte von Xiaomi profitiert wäre Viomi. Diese produzieren für Xiaomi smarte Wasserspender, aber auch Saugroboter und andere Elektronikartikel. Außerdem verfügt Viomi auch über Produkte mit eigener Marke, […]

Ich bin ja ein relativ begeisterter Nutzer der ersten Stunde von Wikifolio, wo man relativ einfach und ohne bürokratischen Hürden einen als Zertifikat ausgestellten Minifonds starten und verwalten kann. Auch wenn ich dies seit 2012 recht erfolgreich tue (Meine Wikifolios findet man hier), habe ich mir im Interview mit dem Gründer von Wikifolio Andreas Kern auch einige kritische Fragen erlaubt. Wir reden über die Gründungsgeschichte von Wikifolio und was Wikifolio kann und wo man sich auch noch verbessern kann. Ein Thema war auch das Ranking, wo zufälligerweise mein Wikifolio Nebenwerte Europa die Woche Platz 1 einnehmen konnte, was aber nichts […]

Ein Thema, was schon einmal ziemlich gehyped wurde ist Augmented Reality und Virtual Reality. Bei ersterem sieht man durch eine Glasbrille die Umwelt “verbessert”, wie es bei Google Glasses der Fall war, bei letzterem taucht man komplett in eine virtuelle Welt ein wie bei Oculus von Facebook. Neue Aufmerksamkeit könnte das Thema allerdings durch Apple Glasses bekommen. Eine relevante Technologie dafür wäre Eye Tracking, was heute schon bei Schwerbehinderten und in der Marktforschung, sowie Gaming eingesetzt wird. Der Weltmarktführer in dieser Technologie wäre Tobii, die auf den Umsatz gesehen gar nicht so teuer sind. Mehr dazu im folgenden Video. Tobii […]

Das Wikifolio Nebenwerte Europa hat es diese Woche auf Platz 1 im Ranking von Wikifolio geschafft, wo es immerhin eine Konkurrenz von über 24.000 Stück gibt. Dies wurde auch ohne teure volatile Highfligher wie Hellofresh, Paion oder Nel Asa geschafft. Fokus liegt dabei auf die selbst entwickelten Modelle des fairen KGV, QFMA und die Makromatrix. Diese haben eine Performance von über 15% pro Jahr bei einem maximalen Verlust von nur 20,5% ermöglicht. Warum das Wikifolio Nebenwerte Europa und dessen Strategie interessant sein könnte und die Performance eigentlich noch besser ist, erklärt folgendes Video. Wer noch nicht weiß, was Wikifolios sind, […]

JD ist vom Geschäftsmodell Amazon ähnlicher, als Alibaba, da JD auf direktes E-Commece setzt. Das bedeutet, dass der Großteil der Umsätze über den Verkauf von Produkten aus dem eigenen Warenlager erfolgt und nicht über Provisionen oder Werbung. Dies ist natürlich kapitalintensiv und auch riskant, gerade wenn man sich auf Elektronik fokussiert wie JD. Dank der Hilfe des Anteilseigner Tencent hat JD aber inzwischen eine solche Größe erreicht, dass sie ähnlich wie Amazon auch in neue Geschäftsmodelle vordringt. Neben dem Marktplatzmodell ist auch die Logistik interessant, die immer mehr automatisiert wird und auch vermehrt Drohnen einsetzt/testet. Meine Meinung und Bewertung der […]

REITs was für Real Estate Investment Trust steht ermöglicht es jedem in ein breites Immobilienportfolio zu investieren und an den Mieteinnahmen relativ steuereffizient beteiligt zu werden. Vor allem in den USA haben es REIT´s in den letzten Jahren zu beachtlichen Größen gebracht, vor allem mit Spezialimmobilien, in die ein normaler Privatanleger gar nicht investieren kann. Auch wenn REITs in den letzten Jahren gut gelaufen sind, sollten die niedrigen Zinsen ihnen auch weiterhin helfen. Daher sind solche Aktien auch gut in einem Dividendendepot um die Assetklasse Immobilien abzudecken. Es wurden daher die 10 grössten US REIT´s untersucht, kurz vorgestellt und auch […]