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In dem virtuellen Firesidechat tauschen sich Philipp Haas von investresearch und Stefan Waldhauser von thedlf.de über den Markt und einige Aktien aus. Thema ist dieses Mal wie The Trade Desk sich in einem so umkämpften Markt durchsetzten konnte und wie man auf die Aktie gestossen ist. The Trade Desk ist ein führender Onlinemarketingplayer im freien Internet und arbeitet eng mit den Agenturen zusammen. Auch wird der Investment Case von Opera dem Browser, der sich zu einer Afrika Aktie gewandelt hat besprochen und warum dieser zurückgekommen ist. Weitere Themen sind die Bereinigung bei Cloudfirmen sowie volatile Chinaaktien, wovon Baidu noch recht […]

Tesla ist einer der emotionalsten Aktien weltweit, bei der es fast nur schwarz und weiß gibt, d.h. Tesla Fans und Tesla Hater. Bei all dem Medienrummel um die Firma und den Gründer verliert man aber oft auch den Blick für das Wesentliche, zumal man nicht vergessen darf, dass die meisten gerade deutsche Medien auch eigene Abhängigkeiten haben, da ihre Experten und Anzeigenkäufer vor allem aus der deutschen Automobilindustrie kommen. Auf der anderen Seite macht eine disruptive Firma noch kein gutes Investment aus und der Automobilsektor insgesamt war für Aktionäre in der Vergangenheit eher einer zum Vergessen. In dem Video von […]

Facebook ist das weltweit führende soziale Netzwerk, das von Mark Zuckerberg geführt wird. Die Aktie gehört inzwischen zu den wertvollsten der Welt, ohne, dass man in eigene Inhalte oder Fabriken investieren musste. Durch Zukäufe gehören auch WhatsApp und Instagram zum Unternehmen. Auch wenn die Kernplattform Facebook nicht mehr so stark von den Nutzerzahlen wächst gibt es in diesem kurzem Video von Philipp Haas fünft Argumente, warum ich diese Aktie gekauft habe, sowie zwei Risiken, die man im Auge behalten sollte. Viel Spaß beim Schauen: 0.0 00

Align Technology ist dabei die Zahnspange mit einer günstigeren und für den Kunden angenehmeren Lösung deutlich zu verbessern. Anstatt teure Drähte bei einem Kieferorthopäden sich reinmachen zu lassen, gibt es ein Set aus individuell erstellten Plastikschienen, die alle 2 Wochen ausgetauscht werden. Dadurch können sich die Zähle allmählich in die gewünschte Position entwickeln. Dies ist außerdem günstiger, da es durch gering qualifizierte Mitarbeiter abgewickelt werden kann, was zusammen mit der günstigen Herstellung zu Kostenersparnissen von über 50% führen kann. Dazu kommt, dass man die Plastikschienen nicht sieht und sich weniger Essensreste etc. dort verfangen kann. Die Align Aktie hat sich […]

Green Dot war einer der Erfinder der kostengünstigen Debitkarten in den USA, die man bei Wal Mart und Co kaufen konnte bzw. als White Label Produkt bei kleineren Banken. Die Firma ist aber immer mehr dabei sich zu einer reinen Fintech Aktie zu wandeln. So will man ein BaaS Banking as a Service aufbauen, an das externe Entwickler auch angeschlossen werden können. So kann die digitale Produktqualität gerade der kleineren Banken in den USA verbessert werden. Ein weitere positive Option entsteht durch den Aufbau einer Mobile Bank, ähnlich wie N26 namens Unlimited. Da hier aber der Wettbewerb zugenommen hat, musste […]

TeamViewer ist bescheiden gestartet, jedoch hat es das Unternehmen aus Göppingen geschafft zu einem global führenden Anbieter für Fernwartung und Onlinekommunikation zu werden. Die Anwendungsbereiche sind vielfältig, aber immer geht es darum etwas aus der Ferne zu steuern bzw. damit zu kommunizieren. Die Stärke ist dabei die Plattformunabhängigkeit von TeamViewer, was bedeutet, dass die Software nicht nur mit allen möglichen Betriebssystemen arbeitet, sondern auch mit Maschinen von IoT. Mit Augmented Reality besetzt mein ein weiteres Buzzword. Nachdem der Private Equity Investor Pemira 2014 für 1,1 Mrd. Euro in TeamViewer eingestiegen ist, will man nun an die Börse gehen und dabei […]

Früher gab es in ernsten Gefahrsituationen für die Polizei nur die Schusswaffe mit dem Versuch in die Beine zu schießen, was schwierig ist. Dadurch kommen mehr Menschen um, als nötig! In den USA gibt es daher seit längerem Taser, die mittels Elektroden den Gegner zu Fall bringen, was deutlich sicherer ist. Der Erfinder dieses Lebensretters ist Axon Enterprise, die früher Taser hießen. Da das Unternehmen sich nun als die Technologiepartner für die Polizei positionieren möchte wurden auch neue Produkte wie eine Bodycam entwickelt, die deeskalierend wirkt und ein neues Geschäftsmodel ermöglicht. Um die hohen Datenmengen zu speichern, wird nämlich eine […]

Meine riskanten aber relativ günstigen China Wachstumsaktien und warum die Zinssenkungen eine neues Thema neben den Handelsstreitigkeiten sein könnten. Klar ist China nicht ohne Risiko, aber auch aus einer passiven Benchmarksicht sollte man in der zukünftigen Weltmacht investiert sein. Die Frage wie hoch hängt natürlich auch mit der eigenen Meinung und Risikoneigung zusammen. Nach der MakroMatrix sieht es derzeit gar nicht so schlecht aus. Der Bewertungsabstand ist wegen dieser natürlich vorhanden Makrorisiken aber inzwischen sehr groß und es gibt einige Wachstumswerte mit einstelligem KGV und Nettocash. Deswegen sind die folgende Aktien auch Teil des Anlageuniversums bzw. Positionen meines Wikifolios und […]

WeWork vermarktet sich als Techfirma, ist aber nur ein innovativer Bürovermieter mit einer hippen Zielgruppe. Zwar sind sogenannte Co-Working Spaces für viele Zielgruppen wegen dem Austausch sicher sinnvoll, aber in einer Krise wird so etwas schnell gekündigt und viele Dinge brauchen auch deep work, wozu die Unterbrechungen wenig hilfreich sind. WeWork hat mit rasanten Wachstum und hohem Kapitaleinsatz aber ein weltumspannendes Netzwerk an CoWorking Spaces aufzubauen, was die Menschen glücklicher machen soll. Wie die Firma aber nachhaltig mit Bier und Kaffee umsonst profitabel werden soll ist fraglich obwohl viele Mitarbeiter auf die Fläche passen. Großinvestor Softbank hat zuletzt weniger investiert […]

Mit der Cloudsoftware von Appfolio können Hausverwaltungen alles rund um die Immobilie besser managen und analysieren. So können neue Mieter ausgewählt und beurteilt werden (Wo es auch schon Probleme wegen Diskriminierung gab) Reparaturen beauftragt werden und Abrechnungen erstellt werden. Zielgruppe waren bisher eher mittelgroße Hausverwaltungen denen man pro Einheit eine geringe monatliche Gebühr in Rechnung stellt. Neben bereits bestehender Konkurrenz sind vor allem Excelsheets und selbst erstellte Behelfslösungen der Konkurrent von Appfolio. Das Produkt wird von Kunden gut bewertet, allerdings ist die Marktgröße überschaubar was das Potential begrent. Appfolio ist aber ein schöner kleiner Nischenplayer, den man aber auch nicht […]

Zendesk ermöglicht es die Kundenzufriedenheit zu steigern, wodurch man mehr verkaufen kann. Alle Kundenanfragen werden gebündelt und können über verschieden Kanäle erfolgen. So können auch Salesmitarbeiter auf der Webseite direkt mit dem Kunden interagieren, was sich vor allem bei größeren Verkäufen lohnt. Kundenzufriedenheit ist außerdem oft der einfachste Weg den Umsatz zu steigern und effizient zu sein, denn was nützt es wenn ich Kunden durch teure Marketingkampagne gewinne, sie aber durch schlechten Kundenservice wieder verliere. Zendesk möchte außerdem auch zu einem Art Plattformunternehmen werden und hat mit Zendesk Sunshine ein neues CRM Produkt integriert, was direkt Salesforce angeht. Mehr Infos […]

LogMeIn zeigt, dass es auch Cloudfirmen gibt die Dividende zahlen und nicht so teuer bewertet erscheinen. Dies hat allerdings auch meist einen Grund, was in diesem Fall einmal mehr fehlendes organisches Wachstum ist. Insgesamt verliert LOGM Marktanteile und nur 20% der Umsätze verfügen über typisches cloudähnliche Wachstumsraten jenseits der 30%. Auch sind die Kernprodukte LogMeIn, GoTo und Jive nicht Qualitätsführer und haben harte Konkurrenz durch Firmen wie Slack, Teamviewer etc. Trotzdem kann ein solche Aktie ein interessantes Investment sein, wenn man sie zu dem richtigen Preis kauft, da es durchaus Übernahmepotential gibt, was auch das Management austauschen könnte. Mehr dazu […]

Workday wurde von den ehemaligen Gründern von Peoplesoft gegründet, das von Oracle feindlich übernommen worden ist. Neben Salesforce gilt Workday als einer der ganz großen globalen Cloudplattformen und Technologieführer bei Human Capital Management (HCM). Mit Workday können Personalabteilungen neue Mitarbeiter gewinnen, analysieren und bezahlen. So kann man mit AI beispielsweise anhand ungewöhnlicher Fehltage und ausbleibender Beförderung eine Kündigung prognostizieren. Workday will sich aber in immer mehr Bereiche einarbeiten und geht nun auch Finance und ERP an, wo man zu einem starken Konkurrenten von SAP wird. Das Unternehmen ist also sehr gut aufgestellt nur stellt sich die Frage wieviel man dafür […]

Goldman Sachs ist die wahrscheinlich bekannteste Investmentbank um die sich Skandale und Mythen ranken. Für viele Absolventen gilt es trotz hoher Arbeitsbelastung aber immer noch als Traumarbeitgeber, was auch an den hohen Gehältern liegt und man sich im Lebenslauf mit dem Label von GS schmücken kann. Das eigentliche Investmentbanking aus M&A und Börsengängen steht aber nur für ca. ein Fünftel der Umsätze. Wichtiger ist das Trading mit Anleihen und Aktien, sowie eigene Investments und der Vermögensverwaltung. Bei Letzterem kauft Goldman immer mehr zu und möchte den adressierbaren Markt auch mit der eigenen Online Lösung Marcus vergrössern. Dies gilt auch für […]

Sony ist ein japanischer Mischkonzern, der deutlich mehr vorzuweisen hat, als nur die bekannte Playstation. Sony ist auch ein riesiger Medienkonzern und einer der wenigen globalen Anbietern von Musik und Filmen. Die Elektronikprodukte wie Kameras, sind inzwischen von der Profitabilität fast unbedeutend geworden. Das vielleicht interessanteste Produkt ist für den Konsumenten hingegen völlig unbedeutend. Es handelt sich um Bildsensoren, die in Smartphones eingesetzt werden, wo Sony einen Weltmarktanteil von 51% hat. Dieser Bereich soll eventuell abgespalten werden, bzw. wird das von einem Investor gefordert, was sicherlich positiv für die Aktie wäre. Mehr dazu im Aktienvideo: 0.0 00

Dermapharm ist ein Anbieter von Markenmedizin und Gesundheitsprodukten. Das Wachstum der 1991 gegründeten Firma, die 2018 an die Börse gegangen ist kam dabei aber vor allem über den Vertrieb, aber auch die Entwicklung eigener Produkte und Zukäufe kleinerer Firmen. So gehört das beliebte Bite Away zu Dermapharm. Markenmedizin ist antizyklisch und könnte daher auch gut in ein unruhigeres Börsenumfeld passen. Allerdings hält die Familie um den in der Müncher Schickeria bekannten Gründer über 75% der Aktien wodurch es noch nicht einmal für eine Sperrminorität reicht. In dem Aktienvideo wird ermittelt wann diese defensive Aktie trotzdem nach dem fairen KGV kaufenswert […]

Mit Pluralsight kann sich jeder zum IT-Entwickler oder IT Mitarbeiter ausbilden lassen, bzw. fehlende Skills ergänzen. Es gibt Kurse zu Programmiersprachen, aber auch Online Marketing und AWS. Zugang bekommt man über eine jährliche Gebühr oder wenn der Arbeitgeber das bezahlt, der aber dann auch den Fortschritt tracken kann. Der Markt ist natürlich sehr vielversprechend, aber auch nicht so groß und es gibt viel Konkurrenz u.a. auch umsonst durch Youtube. Ein direkter Konkurrent namens Lynda.com wurde aber von LinkedIn gekauft! Die Pluralsight Aktie kam nach einem schlechten Umsatzausblick enorm unter Druck und halbierte sich fast. Ob sie deswegen kaufenswert sein könnte […]

Sogou ist nicht nur die Nr. 2 nach Baidu bei Suchmaschinen in China, sondern auch der Anbieter des beliebten Keyboard für die chinesische Sprache, das von 460 Mio. Usern genutzt wird und nun langsam monetarisiert wird. Außerdem ist Sogou auch ein wichtiger AI Spieler mit einigen Innovationen wie einem künstlichen TV Nachrichtensprecher. Da der Onlinewerbemarkt wegen zu viel Angebot und dem unsicheren Makroumfeld sein Wachstumspfad verlassen hat, ist die Aktie inzwischen sehr günstig, vor allem wenn man die ca. 1 Mrd. Nettocash mitreinrechnet. Diese fast 3 USD je Aktie bilden eine recht sichere Grenze nach unten und machen Sogou daher […]

Mit der Software von Atlassian wie Jira und Trello können sich IT Entwickler abstimmen, was vor allem beim agilen Entwickeln genutzt wird. Da die Produktqualität sehr gut ist konnte sich Atlassian in der Community wie ein Lauffeuer verbreiten. Auch von den Preisen hat Atlassian sicher noch Potential den moantlichen Beitrag für die Cloudsoftware zu erhöhen. Derzeit konzentriert man sich aber auf den Entwicklermarkt und es bleibt abzuwarten wie groß hier der Markt für Kommunikationssoftware wirklich ist, da es hier auch viel Konkurrenz gibt. Dank es schlauen Tausches mit Slack, ist Atlassian auch Anteilseigner an Slack, das einen noch größeren Markt […]