Unilever Aktienanalyse

Unilever Aktie (Analyse)

Unilever ist ein niederländisch britischer Konzern, der sehr verschiedene Arten von Konsumgüter produziert und vermarktet, wie Nahrungsmittel, Hautpflege, sowie Haushaltsprodukte. Zu den wichtigsten Marken des Konzerns gehören:

• Becel
• Bertolli
• Du darfst
• Knorr
• Langnese
• Magnum
• Ben & Jerrys
• Lipton
• Slim-Fast
• Rama
• Coral
• Axe
• Dove
• duschdas
• Rexona

Die starken Marken sind also sehr unterschiedlichen Branchen zuzuordnen und reichen von dem bekannten Axe Deo über Lipton Eistee zu Viss Putzmittel. Die Produkte werden von einer eigenen Entwicklung Abteilung lanciert, dann selber provoziert und an Einzelhandelsketten verkauft. Dieses Konsumgütergeschäft ist attraktiv, da durch die Marken relativ hohe Margen erzielt werden, die auch in Krisen verteidigt werden können. Allerding sind die Marketingausgaben hoch.

Die Produktqualität ist gut, da Konsumentenbeschwerden gesenkt werden konnten die Verfügbarkeit im Einzelhandel in den letzten Jahren erhöht worden ist. Unilever erreicht über 8.000.000 Geschäfte weltweit sein Produkten.

Bewertung Geschäftsmodell, Produkt, Wettbewerbsvorteil und Marke der Unilever Aktie

8/10

 

Research über Markt, Wettbewerb und Marktperspektive der Unilever Aktie

Unilever ist mittlerweile stark in den Emerging Markets, wo man in den letzten 20 Jahren um 9 % pro Jahr gewachsen ist und vielen Ländern in vielen Kategorien Marktführer ist, beispielsweise in Brasilien und Indien. Die Schwellenländer tragen zwischen deutlich über die Hälfte zum Umsatz bei, weswegen man Unilever auch fast das eine Schwellenland Aktie bezeichnen kann.

Bei Deos ist man sogar die Nummer 1 in China, eine Position die man in fast allen Schwellenländern innehat. Unilever profitiert hier bei stark vom Wachstum der globalen Mittelschicht, vor allem in den Schwellenländern. In den entwickelten Märkten die Nachfrage nach Markenprodukte jedoch eher stagnieren, da sie weniger Statussymbol sind und Drogeriemarktketten wie dm oder Rossmann sehr gute Eigenmarken anbieten.

Zu den Wettbewerbern von Unilever gehören andere große Konsumgüterhersteller wie Nestlé, Danone, L’Oreal , Henkel und Procter&Gamble oder Beiersdorf.

Der Markt für Konsumentenprodukte wie sie Unilever produziert und verkauft ist sehr groß und wird die nächsten Jahre auch leicht über der Weltwirtschaft wegen den Schwellenländern wachsen. Der Vorteil ist außerdem das Videos oder Getränke relativ konjunkturresistent sind und es insgesamt auch wenig staatliche Eingriffe in Markt gibt. Mittelfristig sollte Unilever außerdem von schwachen Euro profitieren können, was so nicht für Nestlé und Procter & Gamble gilt.

8/10

 

Management, Strategie, Investor Relations und Unternehmenskultur der Unilever Aktie

Unilever wird von Paul Polman geleitet der lange bei Procter & Gamble war und auch im Aufsichtsrat von Nestlé. Von 2010-2012 wurde er dreimal als CEo ders Jahres von Investor Magazine ausgezeichnet und macht sich auch für Nachhaltigkeit weltweit stark.

Unilever setzt auf eine klare Markenstrategie, die Emerging Marktes und soziale und umweltverträgliche Nachhaltigkeit, wozu auch Konzern eine Innovation beitragen. Zwischen 2009-2013 wurden beispielsweise über 300 Marken und Submarken auf den Markt gebracht, aber man nutzt auch aktiv Zukäufe und Verkäufe, wie beispielsweise die Körperpflegesparte von Sara Lee. Auch gibt es Berichte über Zusammenschluss mit Colgate-Palmolive.

Organisatorisch wurde die Administration verschlankt, so gibt’s noch 4 IT Systeme und ein Treasure Center. Auch versteht Unilever lokale Märkte setzt beispielsweise vertreten in den auf lokale Shakti Händler.

Die Unternehmenskultur ist gut, so ist man in vielen Ländern der beliebtester Arbeitgeber und konnte Mitarbeiterzufriedenheit von 64 % auf 78 % steigern. Allerdings wurde eine Kartellstrafe wegen Preisabsprachen gegen Unilever 2011 verhängt,

8/10

Analyse Wachstum, Gewinn, Bilanz und Margen der Unilever Aktie

Unilever konnte in den letzten Jahre kontinuierlich sein Umsatz und vor allem den Gewinn steigern, was man auch an den steigenden Dividendenerträgen erkennen kann und Anzeichen für ein skalierbares Geschäftsmodell ist, da der Gewinn deutlich stärker wuchs, als der Umsatz. Die EBIT Margen sind mit 13-14% sehr gesund und der starken Markenkraft geschuldet.

8/10

investresearch Beurteilung und Bewertung der Unilever Aktie

Der Vorteil von Unilever ist, dass man praktisch alle Konsumgüterbranchen diversifiziert abdeckt und auch von einer stetig steigenden Dividende profitiert, die in den letzten Dekaden im Durchschnitt 8 % pro Jahr gestiegen ist. Außerdem ist auch das Wachstum und die Bedeutung für Unilever in Schwellenländern stark, ohne dass man direkt in eine Firma die dort gelistet ist investieren muss. Anleger sollten aber ihr niederländische Aktien kaufen, das in Euro

8,1/10

=> Faires KGV:  21

 

Das faire KGV wurde aus der investresearch Aktienbewertungsmethode abgeleitet. Aktien kaufen Sie idealerweise mit dem besten Online Broker.

(Alle gemachten Angaben ohne Gewähr. Die Inhalte spiegeln nur die Meinung und Erfahrung des Autors ohne Beeinflussung durch Entlohnung von Dritten wieder. Es wird regelmäßig mit auf investresearch analysierten Aktien in den vom Autor verwalteten Wikifolios und privat gehandelt. Es handelt sich nicht um eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf)

 

Unilever Aktienkurs

Name	UNILEVER CVA FL 1,12
ISIN	NL0000009355
WKN	A0JMZB
Kürzel	UNA-AE
Anlageuniversum	Aktien Europa Select
Faires KGV	21
investresearch Bewertung	8,1
Unternehmensfaktoren	8
Business Model	8
Wettbewerbsvorteil	7
Produktqualität	8
Marke	10
Marktfaktoren	8
Marktwachstum	7
Marktgrösse	9
Wettbewerb	7
Zyklen und Regulierungen	9
Softfaktoren	8
Management	8
Unternehmenskultur	8
Strategie	8
Entrepreneurship	8
Finanzfaktoren	8
ROA	11,30%
EBIT Margin
Umsatzwachstum 5J	3,99%
EBITDA Wachstum 5J	8,47%
KGV LTM bei Veröff.	23,1