Tesla ist ein Hersteller von Elektroautos und Speichertechnologien aus den USA. Tesla gelang was viele für nicht möglich gehalten haben, nämlich die Neugründung einer globalen Automobilmarke mit hoher Produktqualität, indem erst der Tesla Roadster und dann der Tesla S auf den Markt gebracht wurde und damit das Zeitalter des Elektroautos eingeleitet worden ist. Tesla ging dabei strategisch clever vor, indem es erst einen Luxussportwagen konstruierte um die Marke aufzuladen, und dann die Limousine Tesla S hervorbrachte, die von Consumer Reports als das beste je getestet Auto bezeichnet worden ist und sich an die Spitze der Verkaufszahlen im Luxuswagenbereich in den USA setzten konnte und immerhin dort einen Marktanteil von 2-3% erreichen konnte. Die Marke und die Produktqualität ist also hervorragend, da sogar Mercedes-Benz auf Batterientechnologie von Tesla zurückgreift und BMW es mit deutlich größeren Budgets nicht schafft in diesem Bereich überlegen zu sein. Mit dem Model X (SUV) und dem Model 3 stehen weitere neue innovative Autos in der Entwicklungspipeline und Tesla expandiert mit der Batteriengigafabrik (Soll Kosten um 30% senken und für 500.000 Elektroautos Akkus produzieren) sogar in die Speichertechnologie für Häuser um Kunden zusammen mit der Schwesterfirma Solarcity wirklich unabhängig von fossilen Energieträgern zu machen und damit auch der Umwelt zu helfen.
Tesla setzt auf die Lithium-Ionen Technologie mit einer innovativen Kühltechnologie, die durch eigene Software perfekt genutzt werden kann, sowie auf reine Elektroautos ohne Hybrid, die fast vollautomatisch gefertigt werden. Allerdings ist es zweifelhaft ob Tesla seinen technischen Vorsprung lange halten wird können, denn sobald der Markt größer wird zieht dies zahlreiche neue Investitionen von Autoherstellern an.
Zur Aufladung baut Tesla auch Supercharger, besonders leistungsfähige Stromtankstellen, die es Kunden ermöglichen umsonst die USA zu durchqueren und die Tankaufenthalte zeitlich drastisch zu reduzieren, was bei einem weiteren Ausbau ein immer größerer Wettbewerbsvorteil wird. Tesla verschenkt nämlich den Strom für seien Elektroautos, was vom Geschäftsmodell her nicht sonderlich attraktiv ist, da Tesla nur beim Verkauf Geld verdient und danach laufende Kosten hat. Der Vertrieb erfolgt über eigene Shops, was aber im Vergleich zu traditionellen Autoherstellern stark Vertriebskosten einspart.
Bewertung Geschäftsmodel, Produkt, Wettbewerbsvorteil und Marke der Tesla Motors Aktie
8/10
Research über Markt, Wettbewerb und Marktperspektive der Tesla Motors Aktie
Der Markt für Autos allgemein ist nach Immobilien und Öl der größte überhaupt, während der Markt für Elektroautos noch sehr klein ist, aber stark wächst, was aber auch zu starker neuer Konkurrenz führt. Tesla wird es aber als Innovationsführer nicht mehr zu nehmen sein bei der Revolution durch das Elektroauto ein gewichtiges Wort mitzureden auch wenn Konkurrenz von BMW, BYD und sogar Apple (Icar?) und Google droht. Den Großteil des Kuchens werden die etablierten Firmen wohl unter sich ausmachen, aber einige Zulieferer und Me2 Hersteller werden bei der Umstellung weg von Verbrennermotor durchaus auf der Strecke bleiben. Im Premiumsegment von Autos ist der Wettbewerb zwischen Daimler, BMW, Audi und Lexus aber weltweit überschaubar, was Tesla viel Wachstumspotential verschafft.
Derzeit sind die Elektroautos noch auf staatliche Subventionen oder Kredite angewiesen und auch der niedrige Ölpreis verlangsamt erstmal die Geschwindigkeit mit der Elektroautos sich auch wirtschaftlich rechnen. Außerdem machen Elektroautos aus Umweltgründen derzeit noch wenig Sinn, da der Strom ja auch mittels Kohle produziert wird. Trotzdem sind die Kosten bereits stärker gefallen als ursprünglich prognostiziert, da nun erstmals Batterien für Autos im große Stil produziert werden.
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Management, Strategie, Investor Relations und Unternehmenskultur der Tesla Aktie
Tesla wurde vom Visionär Elon Musk gegründet, der auch bei Paypal und Solar City dabei war und als der neue Steve Jobs in den USA gilt. Er ist stark am Unternehmen beteiligt, aber ihm geht es dabei nicht nur um Geld, sondern auch um die Technologie und Fortschritt und diesen mitzuprägen.
Strategisch hat Tesla bisher vieles richtig gemacht und schafft Fakten, während die traditionellen Hersteller diskutieren. Auch ist das Unternehmen im Empire Building Modus und Quartalsprofite sind nicht im Fokus und Musk will vor 2020 nicht profitabel sein. Die Investition in ein Netz von Stromtankstellen mitten in Europa ist ein Ausrufezeichen, allerdings merkt Tesla auch, dass in Europa der Verkauf schwieriger ist, als im offenen und nach heimischen Premiumautos dürstendes Kalifornien und die Aussage, dass man derzeit nur in der Produktion limitiert ist und nicht in der Nachfrage darf bezweifelt werden.
Ein großer Vorteil von Tesla ist die vom Gründer Musk geprägte Unternehmenskultur, die striktes unternehmerisches Denken, schnelles Handeln mit konstanter Innovation und auch das Unmögliche Denken fordert und mehr ist, als ein bloßes Lippenbekenntnis.
10/10
Analyse Wachstum, Gewinn, Bilanz und Margen der Tesla Aktie
Tesla ist praktisch aus dem Nichts zu einem führenden Premiumhersteller geworden, was beeindruckend ist, aber auch noch nicht profitabel sein kann und für lange Zeit nicht wird. Bedenklich ist aber, dass die Verluste sich sogar vergrößern.
| Jahr | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 |
| Umsatz in Mio. | 97,6 | 88,5 | 148,0 | 315,0 | 1.514,3 | 2.477,0 | |||
| EBIT in Mio. | -41,6 | -110,2 | -182,6 | -303,6 | -45,7 | -145,7 | |||
| Gewinn in Mio. | -47,2 | -116,3 | -186,4 | -305,0 | -54,9 | -229,4 | |||
| EBIT Marge | -42,66% | -124,52% | -123,40% | -96,38% | -3,02% | -5,88% | |||
| Wachstum | -9,32% | 67,21% | 112,83% | 380,81% | 63,58% | ||||
| Assets in Mio. | 195 | 451 | 664 | 1.424 | 4.024 | ||||
| Equity in Mio. | 88 | 188 | 59 | 379 | 729 | ||||
| ROA | -59,58% | -41,32% | -45,91% | -3,86% | -5,70% | ||||
| ROE | -131,93% | -99,36% | -513,78% | -14,49% | -31,46% | ||||
| # Aktien in T | 93.271 | 104.299 | 113.779 | 122.594 | 125.382 | ||||
| Div Rendite | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | ||||
| Kurs Jahrende | 19,85 | 22,00 | 25,69 | 109,17 | 183,80 | ||||
| Börsenwert in Mio. | 1.851 | 2.295 | 2.923 | 13.383 | 23.046 | ||||
| KGV | neg. | neg. | neg. | neg. | neg. |
9/10
investresearch Beurteilung und Bewertung der Tesla Aktie
Tolles visionäres Unternehmen, das zeigt was auch in einer sehr reifen Branche noch möglich ist. Allerdings ist Tesla derzeit viel zu teuer und viel Wachstum schon eingepreist, weswegen man hier noch lange abwarten sollte.
8,6/10
=> Faires KGV:
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(Alle gemachten Angaben ohne Gewähr. Die Inhalte spiegeln nur die Meinung und Erfahrung des Autors ohne Beeinflussung durch Entlohnung von Dritten wieder, der regelmäßig mit auf investresearch analysierten Aktien handelt. Es handelt sich nicht um eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf)
Tesla Aktienkurs
Tesla Motors Aktie
Kursanbieter: 
| Name | TESLA MOTORS INC |
| ISIN | US88160R1014 |
| WKN | A1CX3T |
| Kürzel | TSLA-US |
| Anlageuniversum | Aktien USA Select |
| Faires KGV | 26 |
| investresearch Bewertung | 8,6 |
| Unternehmensfaktoren | 8 |
| Business Model | 7 |
| Wettbewerbsvorteil | 7 |
| Produktqualität | 9 |
| Marke | 9 |
| Marktfaktoren | 8 |
| Marktwachstum | 9 |
| Marktgrösse | 8 |
| Wettbewerb | 6 |
| Zyklen und Regulierungen | 7 |
| Softfaktoren | 10 |
| Management | 10 |
| Unternehmenskultur | 10 |
| Strategie | 9 |
| Entrepreneurship | 10 |
| Finanzfaktoren | 9 |
| ROA | -7,11% |
| EBIT Margin | -5,84% |
| Umsatzwachstum 5J | 95,52% |
| EBITDA Wachstum 5J | N/A |
| KGV LTM bei Veröff. | N/A |
