Worum geht es? In „The Big Investment Lie“ propagiert Michael Edesess Investments in Indexfunds und wie erklärt wie Finanzberater den Kunden für dumm verkaufen. Was nimmt man aus „The Big Investment Lie“ mit? Die berühmten Beardstown Ladies konnten den Index nicht schlagen und entschuldigten sich dafür, was Portfolio Manager nicht tun Das wahre Geschäft von Investmentfirmen ist Investoren von ihrem Geld zu trennen und selber reich zu werden Die Gebühren von Investmentfonds und Hedge Fonds sind viel zu hoch Es gibt aktives und passives Management, wobei es aktives Management nach Gebühren nicht schafft den Markt zu schlagen Die Wall Street […]
Geld denkt nicht – Hanno Beck
Worum geht es bei „Geld denkt nicht“? In „Geld denkt nicht“ erklärt Hanno Beck, wie Sie in Gelddingen einen klaren Kopf behalten. Was nimmt man mit? Aus der Vergangenheit der Kursbewegungen lassen sich keine Aussagen über die Zukunft treffen Die Börse spiegelt nur die Aktionen der Anleger wieder Die meisten Anleger haben eine Aversion zu Verlusten, was schädlich ist Derjenige, der sein Geld immer nur möglichst sicher anlegen möchte verzichtet auf Renditechancen Garantieversprechen, wie bei Kapitallebensversicherungen sind langfristig sehr teuer Werfen Sie gutes Geld nicht Schlechtem hinterher Geschenktes Geld wird leichter ausgegeben und Sonderangebote verleiten uns zum Kauf von Dingen, […]
The new Advisor for Life – Stephen D. Gresham
Worum geht es? Das Buch „The new Advisor for Life“ richtet sich an Finanzberater und wie diese sich auf den Umbruch in der Branche vorbereiten und besseren Service bieten können. Was nimmt man aus „The new Advisor for Life“ mit? Anders als die Baby Boomers erwarten die jüngere Generation X und Y ihr Renteneinkommen aus privatem Vermögen und nicht aus den Sozialversicherungen. Außerdem sind sie kritischer und konservativer in ihrer Investmentauswahl Bei vermögenden Kunden steht erst der Vermögensaufbau, dann der Erhalt und später der Übergang auf die nächste Generation im Vordergrund Man muss für Gesundheitskosten im Alter vorsorgen, die dann […]
Das Anti-Crash-Buch – Janne Jörg Kipp, Ralf Morrien
Worum geht es? In „Das Anti-Crash-Buch“ geben Janne Jörg Kipp und Ralf Morien Ratschläge, wie Sie ihr Vermögen auf eine mögliche kommende Krise vorbereiten. Was nimmt man aus „Das Anti-Crash-Buch“ mit? Wegen dem Zinseszinseffekt steigen die Staatsschulden unaufhaltsam Politiker verschärfen das Problem, indem sie Wahlgeschenke verteilen. Die Staatsverschuldung in Deutschland beträgt derzeit über 24.000 Euro pro Einwohner Es ist nicht mit einer längeren Deflation zu rechnen, da die Politik großes Interesse an der Inflation hat In Amerika sinkt nicht die Arbeitslosigkeit, obwohl es den Firmen wieder besser geht Es gibt in der Geschichte keinen Staat, der sich nur durch Sparen […]
Strategisches Investment Management – Cuno Pümpin, Maurice Pedergnana
Worum geht es bei „Strategisches Investment Management“? In dem Werk „Strategisches Investment Management“ publiziert der ehemalige St. Galler Professor Cuno Pümpin ein neues ganzheitliches Investmentmodell. Was nimmt man mit? Traditionelle Pensionskassen haben meist eine niedrige Nettorendite, nicht zutreffende Risikoannahmen und eine überwiegend mathematische Betrachtungsweise Die Anlagemärkte sind deutlich volatiler als die Normalverteilung vorsieht und die Modelle sind meist nicht auf Black Swan Ereignisse vorbereitet Die in der Vergangenheit beobachteten Korrelationen müssen nicht für die Zukunft oder in Krisen gelten Das SIM ist eine Weiterentwicklung des CAPM unter Bezugnahme von Behavioral Finance und strategischer Komponenten Bei Direktbeteiligungen an Immobilien, Unternehmen und […]
Vernünftiger Überschwang (Toward rational exuberance) – Mark Smith
Worum geht es bei „Toward rational exuberance“ ? In „Vernünftiger Überschwang“ gibt der ehemalige Investmentbanker Mark Smith einen historischen Abriß über die Geschichte der Wall Street und der amerikanischen Aktien und deren Regulierung Was nimmt man aus „Vernünftiger Überschwang“ mit? Die heutigen Aktienmärkte sind sehr offen und nicht wie früher wenigen Insidern vorbehalten 1815 war die New York Manufacturing Company, das erste Industrieunternehmen, das Aktien ausgab und 1817 wurde die NYSE gegründet In den 20er war es erstmals möglich Aktien auf Kredit zu kaufen, was den Boom zusätzlich befeuerte Die Wirtschaftskrise wurde 1929 nicht nur durch den Börsencrash, sondern auch […]
Moden und Mythen an den Anlagemärkten – Erwin Heri
Worum geht es? In „Moden und Mythen an den Anlagemärkten“ erklärt Erwin H. Heri warum Anleger und ihre Berater an der Börse immer wieder scheitern. Was nimmt man aus „Moden und Mythen an den Anlagemärkten“ mit? Die langfristige Entwicklung der Aktienmärkte ist stark positiv Ab einem Zeitpunkt von 10-15 Jahren ist die Wahrscheinlichkeit mit einer Aktie Verluste einzufahren sehr gering Unterscheiden Sie zwischen Kursindex und Performanceindex, welcher auch Dividenden berücksichtigt Bei einer realistischen Bewertung von Aktien sind Unternehmensgewinne, Zinsen und Börsenkapitalisierung in einem Gleichgewicht Die Aktienportfolios der Versicherungskonzerne haben eine prozyklische Tendenz, da sie bei fallenden Kursen verkaufen müssen und […]
Exchange Traded Funds – Alexander Etter, Hubert Schumidt und Martin Wambach
Worum geht es? In „Exchange Traded Funds“ stellen die Autoren dieses nun nicht mehr wirklich neue, aber immer noch meist beste Investmentprodukt vor. Was nimmt man aus „Exchange Traded Funds“ mit? ETF´s sind Fonds, die einen Index kostengünstig nachbilden und die größte Finanzinnovation der letzten 40 Jahre 80-90% der Fonds schaffen es nicht einen Vergleichsindex zu schlagen Es gibt die normalen passiven ETF´s, aber auch aktiv gemanagte ETF´s die einen kleinen Teil aktiv investieren oder bestimmte Investmentstrategien automatisch nachbilden Die Vorteile von ETF´s sind geringe Kosten, Transparenz, Ständiger Handel, kein Ausgabeaufschlag und hohe Risikostreuung Die Nachteile von ETF´s sind das […]
Geopolitische Vermögenssteuerung – Markus Miller
Worum geht es bei „Geopolitische Vermögenssteuerung“? In „Geopolitische Vermögenssteuerung“ zeigt der Family Office Manager Markus Miller wie man sein Vermögen breit auf der Welt und steuereffizient streuen kann. Was nimmt man mit? Die Korrelation zwischen Anlageklassen ist wichtig, je niedriger desto besser Bei effizienten Märkten ist es besser auf passive Strategien zu setzten, bei Nischenmärkten wie Nebenwerten oder Emerging Markets kann man auch durch aktives Investieren erfolgreich sein Über Zertifikate können Sie ihre Vermögen breit streuen Liechtenstein und Panama bieten interessante Stiftungslösungen an, die das Vermögen vor dem Staat oder ehemaligen Partnern schützen können Eine Alternative zu Stiftungen ist ein […]
Die Schuldenlawine – Bert Flossbach und Philipp Vorndran
Worum geht es? Der Gründer des Investmentfonds Flossbach von Storch und ex-Goldman Banker Bert Flossbach warnt in „Die Schuldenlawine“ vor anstehender hoher Inflation und erklärt, wie man sich dagegen schützen kann Was nimmt man aus „Die Schuldenlawine“ mit? Eine der wichtigsten Gründe für Krisen sind falsche Anreizsysteme bei Bankern und Politikern, was zu einem Casino führt, wo die Verluste der Spieler durch den Staat aufgefangen werden In Europa fehlt mit der gemeinsamen Währung eine gemeinsame Finanzpolitik und auch die Kulturen in Europa bezüglich Schulden sind sehr unterschiedlich Durch die gemeinsame Währung können die einzelnen Staaten nicht mehr ihre Währung abwerten […]
Vorsicht Luftgeschäfte – Wilhelm Lachmaier
Worum geht es? In „Vorsicht Luftgeschäfte“ warnt der Münchner Anwalt vor Anlagebetrügern, auf die die Menschen immer wieder hereinfallen. Was nimmt man aus „Vorsicht Luftgeschäfte“ mit? Die Praktiken von Finanzvermittlern sind nicht selten kriminell Viele aktiv beworbene penny stocks im Ausland werden gezielt für Betrug genutzt Investieren Sie nicht in Aktien mit geringen Free Float, da diese leicht manipuliert werden können Kaufen Sie nie Aktien am Telefon Zahlen Sie nie per Vorkasse bei Finanztransaktionen Anlagevermittler, die ihr Kunden vorsätzlich schädigen können haftbar gemacht werden Luftgeschäfte sind oft abseits der öffentlichen Wahrnehmung Seriosität erkennen Sie erst nach dem Abschluss, nicht beim […]
Das große Unvermögen – Marc Brost und Marcus Rohwetter
Worum geht es? In „Das große Unvermögen“ erläutern die Zeit Redakteure Marc Bost und Marcus Rohwetter warum wir Deutsche beim Reich werden immer wieder scheitern. Was nimmt man aus „Das große Unvermögen“ mit? Die Deutschen haben von finanziellen Dingen wenig Ahnung und der Staat ändert daran auch wenig Das Geheimnis von Zins und Zinseszins kann jeder für sich entdecken Auch Investmentfonds bringen meist wenig Finanzberater werden von denen bezahlt, deren Produkte sie verkaufen und sind daher nicht unabhängig Die Deutschen glauben in der Finanzberatung, dass sie Beratung umsonst bekommen, weswegen certified financial planner auch noch wenig verbreitet sind Nutzen Sie […]
Investing in REIT´s – Ralph Block
Worum geht es? In „Investing in REIT´s“ lernt man die Grundzüge dieser Investmentklasse und auf was man beim Kauf achten soll. Was nimmt man aus „Investing in REIT´s“ mit? REITS ermöglichen relativ geringe Risiken bei relativ hohen Returns und einem Inflationsschutz bei relativ niedrigerer Korrelation Gesehen auf die Größe des Immobilienmarktes sind REITS immer noch relativ klein Weil REIT´s 90% ihrer Erlöse auszahlen müssen, sind sie von Steuern befreit, die dann bei den Investoren anfallen Dafür müssen REIT´s auch 75% ihrer Assets in Immobilien anlegen und 95% ihres Einkommens aus Mieten und Wertpapiereinnahmen generieren Durch REITS´s kann man besser als […]
More than you know (Mehr, als man denkt) – Michael Mauboussin
Worum geht es bei “ Mehr, als man denkt: Finanzwissen, wo man es nicht ermutet“? In „More than you know“ teilt der Investor und Professor Michael Mauboussin sein Wissen und erklärt, wo man finanzielle Weisheit in unkonventionellen Plätzen findet. Was nimmt man aus „More than you know“ mit? Der richtige Charakterzug ist wichtiger als ein hoher IQ beim Investieren Ein gutes Ergebnis rechtfertig keinen schlechten Prozess, aber dies geschieht meist in der Finanzindustrie Investoren die den Markt schlagen haben einen niedrigen Turnover, fokussieren sich in einige wenige Aktien. Außerdem sind sie meist nicht in New York ansässig und kaufen bei günstigen […]
The little book of Common Sense Investing (Keine Investment-Zauberformel. Börsengewinne mit gesundem Menschenverstand) – John Bogle
Worum geht es bei „The little book of Common Sense Investing“? In „The little book of common Sense Investing“ erklärt John Bogle, der Gründer der Vanguard Gruppe, warum es so sehr Sinn macht in ETF´s zu investieren Was nimmt man aus „Keine Investment-Zauberformel. Börsengewinne mit gesundem Menschenverstand“ mit? Der Vanguard 500 Fund war der erste ETF 1976 Schon Graham empfahl dem Privatanleger ein defensives Portfolio aus Aktien, die man lange halten sollte Zwischen 1900 und 2005 stiegen amerikanische Aktien mit Dividenden um 9,6% im Jahr, während der Index um 9,6% zulegte Nach Inflation wäre das immerhin eine 800-Fachung eines Dollars, […]
Getting started in Real Estate Investment Trusts – Richard Imperiale
Worum geht es? In „Getting started in Real State Investment Trust“ stellt der Asset Manager Richard Imperiale die Anlageklasse der REIT´s vor , in der er auch selbst stark investiert. Was nimmt man aus „Getting started in Real Estate Investment Trusts“ mit? REIT´s müssen 90% ihrer Gewinne an ihre Eigentümer ausschütten Ein Investor in REIT´s bekommt fast alle Vorteile eines echten Investors von Immobilien und kann dabei noch diversifizierter und liquider investieren REIT´s haben ähnliche Perfotmanceraten wie Aktien, korrelieren mit diesen aber nur begrenzt, was Real Estate Investment Trusts zur Diversifizierung eignet Man kann in REIT´s über ETF´s, Fonds, Direktinvestment […]
Das verlorene Jahrzehnt – Erwin Heri
Worum geht es? Das Buch „Das verlorene Jahrzehnt“ besteht aus zahlreichen Aufsätzen und Artikeln, die bereits schon erschienen sind und das Thema private Geldanlage behandeln. Vor allem geht er auf die jüngsten Ereignisse der Finanzkrise ein und rät, was Anleger daraus lernen sollten. Was nimmt man aus „Das verlorene Jahrzehnt“ mit? Aufgrund effizienter Märkte weiß ihr Anlageberater auch nicht viel mehr als Sie Aktien werfen langfristig 6-8% ab, Anleihen 4-6% Der wichtigste Faktor für Aktien ist die Gewinnentwicklung der Unternehmen Versuchen Sie nicht mit Einzeltiteln den Markt zu schlagen, Indexfonds sind für den normalen Privatanleger besser Die Zentralbanken versuchen mit […]
Anlegen wie die Profis mit ETF´s – Claus Hecher
Worum geht es? Was ETF´s sind und das es ein sinnvolles Investmentprodukt ist, setzt sich langsam durch. Jedoch ist die Auswahl des richtigen ETF nicht ganz so einfach und viele wissen auch nicht ganz genau, was Exchange Traded Funds eigentlich sind. In „Anlegen wie die Profis mit ETF`s“ lernt man die Grundlagen des ETF´s Investierens und auf was man achten sollte. Was nimmt man aus „Anlegen wie die Profis mit ETF´s“ mit? ETF´s stehen sowohl Institutionellen Investoren als auch Privatanlegern offen, werden aber mehr von Ersteren genutzt Finanzberater empfehlen ETF´s nur selten, da sie dafür keine Provision erhalten ETF´s können […]
10 x 10 Anlagestrategien für Vermögende – Frank Schneider
Worum geht es? Geldanlage kann an Wichtigkeit nicht überschätzt werden, vor allem, wenn man schon eine beträchtliche Summe gespart hat. In „10 x 10 Anlagestrategien für Vermögende“ geht es vor allem darum wie man das Ziel einer Maximierung der Nettorealrendite nach Steuern erreichen kann. Was nimmt man aus 10 x 10 Anlagestrategien für Vermögende mit? Vor allem ein erstklassiger Steuerberater zahlt sich aus. Gute Finanzberater sind teuer und schwer zu finden, vieles kann man aber auch selber erledigen. Wer allerdings mehr als 3 Immobilien und 10 Positionen im Depot hat sollte zumindest externe Hilfe einmal testen, idealerweise einen Finanzberater der auf […]
Wealth – Stuart Lucas
Worum geht es? In dem Buch Wealth: Grow It and Protect It schreibt Stuart Lucas über persönliche Finanzen und wie man am besten persönlichen Reichtum aufbaut und erhält. Der Autor ist der Erbe eines der größten Familienvermögen in den Staaten, der darüber schreibt wie durchschnittliches externes Investment Management seinen Reichtum und den seiner Familie gefährdete. Nachdem die Familie 1987 1 Mia USD Dollar nach dem Verkauf einer Milchfirma erhielt, ist das Vermögen bis 1994 nicht gewachsen, obwohl die Indexe stark zulegen konnten. Daher entschied der Autor die Dinge selber in die Hand zu nehmen und erzählt in Welath von seinen Erfahrungen […]