Worum geht es? In „Debunkery“ gehen Ken Fisher und Lara Hoffmans 50 Börsenmythen auf den Grund und versuchen diese zu widerlegen. Was nimmt man aus „Debunkery“ mit? Folgende Mythen versuchen Ken Fisher und Lara Hoffmans zu widerlegen Anleihen sind sicherer als Aktien Rentner sollten konservativ investieren Wachstum und absolute Sicherheit ist möglich Ein Investmentstrategie funktioniert immer Ein Betrüger ist schwierig zu identifizieren Stop-loss begrenzt Verluste Passives Investieren ist einfach Investmentfonds ohne Ausgabeaufschlag sind günstig Der Januar prognostiziert die Entwicklung des gesamten Jahres Verkaufen Sie im Mai Ein niedrigeres KGV, bedeutet ein niedriges Risiko Ein starker Dollar ist gut für US […]
Straight Talk on Investing – Jack Brennan
Worum geht es? In „Straight Talk in Investing“ erklärt der Vanguard CEO Jack Brennan was Sie zum Investieren wissen sollten. Was nimmt man aus „Straight Talk on Investing“ mit? Investieren ist nicht so schwierig und Sie müssen nicht alles in der Finanzpresse verstehen um zu Investieren, jedoch lesen und lernen Sie und entwickeln Sie einen Investmentplan Trauen Sie ihrem Urteil, Trauen Sie dem Zinseszinseffekt, trauen Sie langfristig den Märkten und finden Sie einen Finanzberater, dem sie vertrauen Vergessen Sie auch nicht die Inflation, wenn die den zukünftigen Wert eines Investments kalkulieren Streuen Sie ihre Investments auf verschiedene Assetklassen und Wertpapiere […]
Die heimliche Enteignung – Michael Rasch und Michael Ferber
Worum geht es bei „Die heimliche Enteignung“? In „Die heimliche Enteignung“ versuchen Michael Rasch und Michael Ferber zu erklären, wie Sie ihr Geld vor Politikern und Banken schützen können. Was nimmt man mit? Die Politik kennt immer nur eine Antwort auf Krisen, indem sie die Geldmenge erhöht und die Zinsen senkt Derzeit verlieren Sparer jährlich ca. 1-3% ihres Vermögens ohne es zu merken Die Geldmenge kann zwar beeinflusst werden, aber nicht der Geldfluss und man bekämpft die Krise mit den Ursachen Andauerndes Wachstum ist nicht möglich, es wird immer wieder zu Rezessionen kommen Je steiler die Zinsstrukturkurve ist, desto besser, […]
How to smell a rat – Ken Fisher und Lara Hoffmans
Worum geht es? In „How to smell a rat“ erläutern Kern Fisher und Lara Hoffmans die fünf Anzeichen für Finanzbetrug. Was nimmt man aus „How to smell a rat“ mit? Walter Tellier war der erste der in den 30er bis 50ern über Boiler Rooms wertlose Penny Stocks verkaufte, jedoch eine bekannte gesellschaftliche Größe in New Jersey Betrüger gehen nicht nur auf die großen Fische, sondern auch ein Kleinanleger, denen sie ein paar Tausender aus der Tasche ziehen Ziehen Sie immer einen Finanzberater vor, der keinen direkten Zugriff auf ihr Geld hat Seien sie wachsam, wenn jemand behauptet, dass er kein […]
The Great Reflation – Anthony Boeckh
Worum geht es? In „The Great Reflation“ erklärt der Autor Anthony Boeckh wie Investoren in der neuen Welt des Geldes prosperieren können. Was nimmt man aus „The Great Reflation“ mit? Das Bailout Programm nach der Finanzkrise konnte erfolgreich eine weitere große Depression verhindern, jedoch bleiben die langfristigen Aussichten der amerikanischen Wirtschaft zweifelhaft Die hohe private und staatliche Verschuldung und ein suspekter Dollar werden für Unsicherheiten die nächsten Jahre sorgen, weswegen man aufmerksam die Märkte als Investor beobachten sollte Wenn eine Währung von einem begrenzten Faktor wie Gold losgelöst wird, ist fast immer Inflation die Folge Es ist wichtig zu entscheiden, […]
Bull´s Eye Investing – John Mauldin
Worum geht es? In „Bull´s Eye Investing“ erklärt John Maudin wie man echte Renditen in einem schwierigen Marktumfeld macht. Was nimmt man aus „Bull´s Eye Investing“ mit? Es gibt Anzeichen, dass die Märkte vor einem weiteren langen Bärenmarkt stehen, wie dem von den 60er bis in die 80er Die moderne Portfoliotheorie suggeriert, dass Märkte effizient sind und alle Informationen in den jeweiligen Kursen enthalten sind Seit 1800 gab es sieben lange Bullen und Bärenmärkte, die jeweils 15 Jahre liefen In einem Bullenmarkt macht eine Buy-and-Hold Strategie Sinn, bei einem Bärenmarkt hingegen nicht Ein Value Investment Ansatz kann aber auch in […]
Winning the Loser´s Game – Charles Ellis
Worum geht es? In „Winning the Loser´s Game“ erklärt CFA Charles Ellis zeitlose Strategien für ihre erfolgreiche Geldanlage. Was nimmt man aus „Winning the Loser´s Game“ mit? 85% der Investmentfonds schlagen den Vergleichsindex nicht, weswegen auf diese teuren Produkte verzichtet werden soll Nur 10% des Börsenhandels wird von Privatanlegern betrieben Ein Kernproblem ist, dass die meisten Privatanleger zu viel handeln was Transaktionskosten und Steuern verursacht Das Überprüfend er Aktienkurse einmal pro Quartal ist ausreichend Die meisten Vermögen werden durch zu hohen Leverage vernichtet Günstige Indexfonds sind für die meisten Privatanleger die beste Wahl Anleihen bringen ca. 5% und Aktien ca. […]
A gift to my children – Jim Rogers
Worum geht es? In „A gift to my children“ gibt der ehemalige Hedge Fond Manager und Weltenbummler Jim Rogers Ratschläge an seine Töchter und den Leser, wie man besser lebt und investiert. Was nimmt man aus „A gift to my children“ mit? Nach einem Studium in Yale und Oxford gründete er mit 30 mit George Soros den Quantum Fond Viele Menschen geben einem Ratschläge, hören Sie zu, aber treffen Sie ihre eigenen Entscheidungen Details sind entscheidend beim Investieren und oft bekommt man diese nur, wenn man den Dingen selber und persönlich auf den Grund geht Nur wer reist und neue […]
Searching for Alpha – Ben Warwick
Worum geht es? In „Searching for Alpha“ gibt der Kolumnist Ben Warwick einen Überblick über die modernen Theorien der Finanzwissenschaft und wie Investoren versuchen den Markt zu schlagen. Was nimmt man aus „Searching for Alpha“ mit? Markowitz revolutionierte Finance, indem er das Portfoliokonzept und das Risikokonzept entwickelte Keynes glaubte mehr an die Marktpsychologie und der Auswahl von individuellen Aktien William Sharp entwickelte das Capital Asset pricing Modell, das für eine starke Diversifizierung warb Alpha ist der Teil der über die Marktrendite hinausgeht, bzw. auch negativ sein kann. Die Performance eines Fonds ist daher aus beta und alpha zusammengesetzt Eugene Fama […]
The Successful Investor – William O´Neill
Worum geht es? In „The Successful Investor“ erklärt der Gründer von Investor Business Daily was Investoren wissen müssen um hohe Verluste zu vermeiden und profitabel zu investieren. Was nimmt man aus „The Successful Investor“ mit? Setzten Sie sich einen 3:1 Gewinn zu Verlustplan, d.h. sie verkaufen z.B. bei 30% Gewinn und verkaufen bei 10% Verlust Geben Sie nichts zu viel auf ihre eigene Meinung, der Markt ist meist klüger Kaufen Sie keine Ausbrüche während eines Bärenmarktes Der CAN SLIM Ansatz steht für Current quarterly earnings, annual earnings, newness, supply and demand, leader or laggard, institutional Investing und market direction Steigende […]
Investing 101 – Kathy Kristof
Worum geht es bei „Investing 101“? In „Investing 101“ erklärt die Kolumnistin Kathy Kristof, wie Sie mehr Geld zu Verfügung haben und dies besser anlegen. Was nimmt man mit? Investieren ist nicht schwierig, aber die meisten Menschen haben schlechte Verhaltensweisen sich angeeignet, die sie vor dem sinnvollen Investieren abhalten Frauen machen oft die Fehler, dass sie sich um ihre Finanzangelegenheiten nicht kümmern oder diesen Bedürfnissen anderen hinten anstellen. Auch geben Frauen eher Geld für unnötige Dinge aus und beschweren sich, dass sie kein Geld zum Sparen haben Männer hingegen sehen Investments eher als Spiel und halten zu lange Verlustbringer und […]
What Color is your Parachute? For Retirement (Die besten Jahre) – Richard Bolles und John Nelson
Worum geht es bei „Die besten Jahre“? Das Buch „What Color is your Parachute? For Retirement (Die besten Jahre)“ ist der Nachfolger von What Color is your Parachute und ist dieses mal auf den sorgenlosen Ruhestand fokussiert. Was nimmt man aus „What Color is your Parachute? For Retirement“ mit? In Rente gehen im 21. Jahrhundert wird nicht das Gleiche sein, wie im 20. Jahrhundert, da einerseits die Erwartungen gestiegen sind, andererseits auch die demographische Entwicklung sich verändert hat Ruhestandsplannung sollte sich nicht nur auf das Finanzielle beschränken, sondern auch auf Gesundheit und Zufriedenheit Die meisten Menschen verlassen sich auf Ersparnisse, […]
The Great Depression Ahead (Depression voraus) – Harry S. Dent
Worum geht es bei „The Great Depression Ahead“? In „The Great Depression Ahead (Depression voraus)“ erklärt Harry Dent wie sich Investoren vor dem Crash nach dem größten Boom der Geschichte schützen können. Was nimmt man aus „Depression voraus“ mit? Langfristige Wirtschaftszyklen sind relativ gut prognostizierbar und haben eine Dauer von ca. 40 Jahren Öl und Rohstoffpreise werden wieder steigen Cash wird wichtig sein und cash starke Firmen werden profitieren Immobilien und Ruhestandsimmobilien werden im Preis steigen Immigration ist ein positiver Faktor für die Wirtschaft Europa und Russland werden unwichtiger werden Die USA brauchen einen neuen Deal, um Investitionen in Infrastruktur […]
The little book that makes you rich (Zauberformel des Reichtums: Wie Sie mit Aktien Geld verdienen)- Lewis Navellier
Worum geht es bei „The little book that makes you rich“? In „The little book that makes you rich (Zauberformel des Reichtums: Wie Sie mit Aktien Geld verdienen)“ von Lewis Navellier stellt eine geprüfte marktschlagende Strategie für Wachstumsaktien vor. Was nimmt man aus „Zauberformel des Reichtums: Wie Sie mit Aktien Geld verdienen“ mit? Firmen, die ihren Umsatz steigern können und dabei auch ihre Margen steigern, sind sehr attraktiv Die Entwicklung der Gewinne und des Wachstums sind wichtig für den Wert einer Aktie, denn Firmen die kontinuierlich ihre Gewinne steigern, steigern auch den Aktienkurs Wichtige Faktoren sind außerdem Return on Equity […]
Makrostrategien – Wolfgang Münchau
Worum geht es? In „Makrostrategien“ will der ehemalige Herausgeber der Financial Times Deutschland Strategien vorgeben, die auch sicher sind, wenn Staaten pleite gehen. Was nimmt man aus „Makrostrategien“ mit? Die Analyse auf Firmenebene bringt wenig, wenn der ganze Staat pleite geht, weswegen Investoren auch die Makroebene beachten sollten Auch nach der Krise von 2008 befinden sich die Volkswirtschaften der Welt nicht im Gleichgewicht Folgende Szenarien sind nach der hohen Verschuldung denkbar: Inflation, wodurch sich die Staaten ihrer Schulden relativ einfach entledigen können Deflation ist unwahrscheinlicher als Inflation und vor allen in den südlichen Ländern aufgrund von sinkenden Löhnen möglich chinesische […]
Investment Philosophies – Aswath Damodaran
Worum geht es? In „Investment Philosophies“ stellt Aswath Damodaran erfolgreiche Investment Strategien vor, und die Köpfe die diese erfolgreich angewendet haben. Was nimmt man aus „Investment Philosophies“ mit? Eine Investment Philosophie ist ein Glaube wie Finanzmärkte funktionieren und wie man von ihnen am besten profitieren kann Das Kreditrating und der Kreditzins prognostizieren das Risiko von Anleihen zu defaulten Bevor Sie in Aktien investieren, sollten Sie die Finanzberichte des Unternehmens sorgsam lesen Es gibt drei Bewertungsmethoden, die Sie vor der Zeichnung eines IPO´s anwenden sollten: Discounted cashflow, Relative Multiples und Optionen Versuchen Sie immer Transaktionskosten und Steuern zu minimieren Es gibt […]
The battle for the soul of capitalism – John Bogle
Worum geht es? In „The battle for the soul of capitalism“ forder der ETF-Erfinder John Bogle eine Rückbesinnung auf die Interessen für die Shareholder und weniger Macht für die Manager. Was nimmt man aus „The battle for the soul of capitalism“ mit? Amerika hat sich von einem Kapitalismus für die Eigentümer, zu einem Kapitalismus für die Manager entwickelt Zwischen 1997 und 2002 verdiente die Finanzindustrie 1000 Milliarden an Kommissionen Aktienoptionen belohnen kurzfristige Performance und werden meist schnell von den Managern verkauft CEO´s die über 50 Mio US Dollar verdienten underperformten den Index deutlich Schnelles Kaufen und Verkaufen verursacht hohe Transaktionskosten […]
The Little Book that Saves your Assets (Zauberformel Asset Allocation) – David Darst
Worum geht es bei „The Little Book that Saves your Assets“? In „The Little Book that Saves your Assets (Die Zauberformel der Asset Allocation)“ erklärt der Investment Banker David Darst, wie die Reichen wohlhabend bleiben, unabhängig von der Marktentwicklung. Was nimmt man aus „Zauberformel Asset Allocation“ mit? Die Diversifikation auf verschiedene Assetklassen ist sehr wichtig, da so Abstürze in einer Klasse in anderen Assetklassen aufgefangen werden kann Für die langfristige Anlage eigenen sich Aktien am besten, auch wenn sie die höchste Schwankungsbreite aufweisen Überlegen Sie sich welche Investmentziele Sie erreichen wollen und richten sie ihre Asset Allokation danach aus: Schutz […]
The Ten Trillion Dollar Gamble – Russ Koestrich
Worum geht es? Der Research Chef des größten ETF Anbieters Blackrock, Russ Koestrich beschreibt in „The Ten Trillion Dollar Gamble“ wie Sie ihr Portfolio auf die zu erwartenden Inflation vorbereiten. Was nimmt man aus „The Ten Trillion Dollar Gamble“ mit? Das US Defizit in 2010 war so groß wie alle Schulden von 1776 bis 1984 Die Schulden der USA in Höhe von 90% des GDP erreichen das Level, wo Zinssteigerungen zu erwarten sind Kreditzinsen steigen in Ländern mit hoher Staatsverschuldung und hoher Konsumentenverschuldung stärker als in Ländern, nur mit hoher Staatsverschuldung Ein wichtiger Indikator ist der Commercial und Industrial Loan […]
The little book that builds wealth (Die Zauberformel des Vermögensaufbaus) – Pat Dorsey
Worum geht es bei „The little book that builds wealth“? In dem Buch „The little book that builds wealths (Die Zauberformel des Vermögensaufbaus)“ des Research Directors von Morningstar wird dem Anleger geraten nach Firmen Ausschau zu halten, die einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil haben. Was nimmt man aus „Die Zauberformel des Vermögensaufbaus“ mit? Die beste Investmentstrategie ist gute Firmen zu günstigen Preisen zu kaufen Identifizieren Sie diese Firmen Warten Sie ab, bis diese Firmen zu günstigen Preisen verfügbar sind Verkaufen Sie diese Firmen nicht solange die Firma immer noch gut ist und nicht überteuert ist Wiederholen Sie diese Schritte Der Wettbewerbsvorteil ermöglicht […]