• Start
    • Mein eigener innovativer Aktienfonds erklärt
    • Mein Buch: Die Kunst des Investierens
    • Meine Onlinebankenempfehlungen, die du brauchst
    • Die 7 Strategien meiner Wikifolios erklärt
    • Deswegen investresearch Member werden
  • Mein Aktienfonds
  • Wikifolios
    • Was sind und wie kaufe ich Wikifolios?
    • Wikifolio Nebenwerte Europa
    • Wikifolio Venture Capital Strategies
    • WF investresearch stockpicker
    • Wikifolio Nachhaltige Dividendenstars
    • Wikifolio 5×10 Aktienideen: it´s the brand stupid
    • WF gründergeführte Unternehmen+
    • Wikifolio Digitale Revolution
    • Dachwikifolio investresearch MultiStrategies
    • Wikifolios live auf Wikifolio.com
  • Mein Buch
  • Analysen+
    • Aktienanalysen
      • DAX Aktien
      • MDAX Aktien
      • TecDax Aktien
      • SDAX Aktien
      • EuroStoxx 50
      • Nebenwerte Analysen
      • Internet Aktien Analysen
    • Aktienlisten und Themen
    • Ratgeber + Finanzbildung
    • Fintech und Anbietercheck
    • Immobilien
    • ETF Übersicht
    • Lexikon + Finanzwissen
    • Buchzusammenfassungen
  • Modelle
    • 6 Schritte Investmentgrundausbildung
    • Work-Life-Mind-Balance Modell
    • Modell der finanziellen Unabhängigkeit
      • Finanzielle Unabhängigkeit
      • Schritt 1: Mehr Geld verdienen
      • Schritt 2: Mehr Geld sparen
      • Schritt 3: Geld besser investieren
    • 3 Kontenmodell zum Sparen
    • 3 Assetarten Modell
    • Tools
    • Immobilien KGV Modell
    • Faires KGV Aktienbewertungsmodell
      • Zugang zu Alle Aktien nach Kurspotential nach dem fairen KGV bekommen
    • QFMA Modell zur Positionssteuerung
    • MakroMatrix zur Risikosteuerung
  • Weitere Angebote
    • Meine Email Newsletter Finanzpost
      • Die letzten Ausgaben von FINANZPOST
    • Mein Aktien Podcast
    • Meine Facebookgruppe
    • Mein Buch: Die Kunst des Investierens: 14 Prinzipien über Aktien, Finanzielle Freiheit und das gute Leben
    • Meine Aktienübersicht nach fairem KGV
    • Mein Premiumbereich auf Youtube
  • About
    • Kontakt
    • Partner aus Finanzszene
    • Artikel schreiben
    • Werbung schalten / Premiumpartnerschaften
    • Impressum
    • Datenschutz

investresearch.net

Der Investmentblog von Philipp Haas

Ratgeber: Darum Aktien kaufen

24. März 2016 von Philipp Haas

Was sind Aktien?

Aktien sind Anteile an einem Unternehmen und der besten der drei großen investresearch Assetklassen zuzurechnen, da sie sowohl einen unbegrenzten Gewinn (aber auch Verlust), als auch regelmäßiges Einkommen (Dividenden, Aktienrückkauf) ermöglichen und langfristig gesehen als die bewiesen renditestärkste Anlageform gelten.

Mit dem Kauf von Aktien werden sie also Eigentümer eines Unternehmens und haben Anspruch auf einen Teil des Gewinn des Unternehmens, der entweder an sie in Form von Dividenden oder Aktienrückkauf ausgeschüttet wird oder im Unternehmen investiert wird, was den Kauf anderer Unternehmen oder neuer Produktion und Vertriebskapazitäten bedeuten kann.

Anders als bei einer Gründung oder Beteiligung an einer GmbH sind Aktien, also die Unternehmensanteile der AG an einer Börse notiert was den täglichen Handel ermöglicht, ohne das Anwälte eingeschaltet werden müssen oder das Einverständnis eines Verkäufers benötigt wird.

 

Warum Sie Aktien für den Vermögensaufbau brauchen (Vorteile)

Der größte Vorteil von Aktien ist die Rendite, denn diese beträgt beispielsweise für den DAX seit 1988  ca. 8,8% und  gerade in Zeiten von niedrigen Zinsen kommen Sie beim Vermögensaufbau an der Aktie nicht vorbei, da die Aktie von niedrigen Zinsen profitiert, da die Unternehmen die sie über Aktien kaufen weniger Zinskosten haben und auch viele Anleger von Zinspapieren in Aktien umschichten.

Doch warum weisen Aktien die besten Renditechancen auf?

Dies liegt daran, dass der wichtigste Treiber von Aktienkursen die zugrundeliegenden Unternehmensgewinne sind, die in den letzten Jahrzehnten im Durchschnitt trotz all dieser Krisen durch die Industrialisierung stark gestiegen sind. Wenn die Weltwirtschaft also wächst, steigen auch die realen Gewinne der Unternehmen und damit auch der Wert des Unternehmens. Je besser das Unternehmen, desto stärker und stabiler werden die Unternehmensgewinne wachsen.

Merke: Je stärker die Unternehmensgewinne wachsen, desto mehr nehmen auch die Aktienkurse zu

Außerdem erzielt eine Aktie im Normalfall jedes Jahr einen Gewinn, der umso höher ist, je niedriger sie bewertet wird, d.h. je niedriger das KGV ist. Eine Aktie, die mit dem 10-fachen ihres Jahresgewinns bewertet wird, also ein KGV von 10 aufweist, kann jedes Jahr 10% an Dividende ausschütten oder dieses Geld im Idealfall noch besser investieren. Wenn Sie also eine Aktie zu einem KGV von 10 kaufen und diese den kompletten Jahresgewinn ausschütten würde, würden sie selbst ohne Wachstum des Unternehmens auf eine Rendite vor Steuern von 10% kommen, da Sie auf ihren Kaufpreis jedes Jahr 10% an Dividenden bekommen, die Sie dann wieder reinvestieren können.

Merke: Je niedriger der Gewinnfaktor eines Unternehmens (KGV) ist, desto besser ist die langfristige Rendite

Außerdem nehmen Aktienkurse langfristig auch durch Inflation zu, da Firmen ihre Preise dann erhöhen und auch die Gewinne wachsen, ohne dass dies mit einem realen Wachstum verbunden ist. Deswegen gibt es beispielsweise Charts mit sehr hohen Aktienrenditen von Ländern wie in der Türkei, die aber inflationsbereinigt eher sehr bescheiden wären. Sie müssen bei der Aktienrendite also auch immer die Inflation berücksichtigen. Kurzfristig kann Inflation und seiner Verwerfungen auch negativ sein, aber langfristig verfügen Sie mit Aktien von Unternehmen die ihre Preise entsprechen erhöhen können und nicht groß investieren müssen über einen Inflationsschutz, was zum Beispiel für langjährige Anleihen nicht gilt.

Merke: Aktienrenditen können durch Inflation überhöht sein, bieten aber langfristig Schutz vor Inflation

Sie sollten also möglichst stark wachsende Unternehmen zu möglichst günstigem KGV kaufen, was auch das Ziel der investresearch Aktienbewertungsmethode und der investresearch Wikifolios ist.

 

Was sie bei Investments in Aktien wissen müssen (Nachteile)

Aktien und Immobilien sind als Assetklasse relativ ähnlich, da sie beide eine regelmäßigen Gewinn erzielen und beide auch im Wert automatisch steigen können. Der Unterschied ist jedoch, dass Aktien an einer Börse gehandelt werden und es daher jederzeit einen Preis für sie gibt, was eigentlich ein Vorteil ist, da man Aktien jederzeit ohne hohe Transaktionskosten verkaufen kann, für viele Menschen aber ein Nachteil ist, da man bei sinkenden Kursen jeden Tag gefühlt Geld verliert.

Dies kann allerdings genauso bei ihrem Haus oder Wohnung passieren, dass die Preise schwanken, nur sind Immobilien schwieriger vergleichbar und man sucht auch nicht täglich nach einem Preis und würde, wenn jemand mit einem niedrigen Preisangebot auf einen zukommt auch ablehnen, da man um den Wohnwert oder den Mietwert weiß. Genau dies machen aber viele Aktionäre, dass Sie bei stark sinkenden Kursen verkaufen, obwohl sich am Wert des Unternehmens nur wenig geändert hat. Dies passiert aber nicht nur Privatanlegern, sondern auch Profis und wird auch im Ratgeber Denkfehler beim Investieren erklärt.

Aktienkurse schwanken nämlich viel stärker, als der Unternehmenswert, und folgende Gründe werden nämlich auch zum Kauf oder Verkauf von Aktien verwendet, was den Unternehmenswert meist nur sekundär beeinflusst:

  • Zinsentwicklung
  • Konjunkturdaten
  • Politische Entwicklung
  • Charts und Trends
  • Berichte in Börsenbriefen und Zeitschriften
  • Herdenverhalten
  • Tradingalgorithmen von Hedge Fonds
  • Veränderung der Risikobereitschaft
  • Veränderung der Einschätzung zu Industrien
  • Entwicklung von Rohstoffpreisen

Auch sollten Sie wissen, dass an der Börse immer die Zukunft gehandelt wird und viele Dinge in den Aktienkursen schon enthalten sind. So kann es passieren, dass eine Aktie fällt, obwohl das Unternehmen Rekordzahlen vermeldet hat, da viele kurzfristige Marktteilnehmer ein noch besseres Ergebnis erwartet haben oder einfach nur Verkaufen um auf die nächsten Finanzzahlen einer anderen Aktie zu spekulieren. Wenn ein Unternehmen jedoch die sehr schlechten Erwartungen übertrifft, kann dies auch im Gegenzug zu stark steigenden Kursen führen.

Auch werden Indikatoren oft falsch interpretiert, da diese Aktienpreisbewegungen erklären sollen, was aber oft nicht stimmt. So wird beispielsweise ein niedriger Ölpreis erst begrüßt, da er die Unternehmensgewinne verbessert, dann wird er drei Wochen später als Negativfaktor aufgeführt, da es ein Anzeichen sein soll, dass die Weltkonjunktur lahmt. Als langfristiger Investor in Aktien sollte Sie das alles weniger interessieren und Sie sich nicht davon verunsichern lassen.

Merke: Bleiben Sie bei sinkenden Kursen kühl, wenn sich nichts am Unternehmen geändert hat und ignorieren Sie die Neuigkeiten der Finanzpresse.

Aktiengewinne müssen versteuert werden, aber erst nach dem Verkauf. Vermeiden Sie daher Trading und schnelle Gewinne oder Verluste, da dies auch Transaktionskosten und Steuern verursacht und verhindert, dass sich die langfristige Kraft der Aktie und des Zinseszinseffektes entfalten kann. Dies gilt auch für Aktien-ETF´s und Wikifolios. Sie Sollten also für die Aktienanlage einen Anlagehorizont von 10-15 Jahre haben um auch eventuell auftretende Schwächephasen von Aktien relativ sicher überdauern zu können.

 

Erwartbare Rendite von Aktien

Eingangs wurde erwähnt, dass der DAX ca. eine Rendite von 8,8% seit 1988 erzielt hat, bedeutet dies nun, dass ich einfach die Aktien des DAX kaufe und im nächsten Jahr knapp 9% reicher bin?

Die Antwort darauf ist leider nein, denn aus den im vorherigen Abschnitt erwähnten Gründen können Aktienkurse stark schwanken und es Zeiten gibt, wo man mit Aktien mehrere Jahre lang Verluste macht.

DAX

Jahr Performance Indexstand
1965 -12,55% 422
1966 -21,07% 333
1967 50,95% 503
1968 10,41% 556
1969 12,02% 622
1970 -28,68% 444
1971 6,67% 473
1972 13,28% 536
1973 -26,12% 396
1974 1,40% 402
1975 40,18% 563
1976 -9,63% 509
1977 7,92% 549
1978 4,70% 575
1979 -13,45% 498
1980 -3,39% 481
1981 1,97% 490
1982 12,72% 553
1983 40,01% 774
1984 6,07% 821
1985 66,43% 1366
1986 4,83% 1432
1987 -30,18% 1000
1988 32,79% 1328
1989 34,83% 1790
1990 -21,90% 1398
1991 12,86% 1578
1992 -2,09% 1545
1993 46,71% 2267
1994 -7,06% 2107
1995 6,99% 2254
1996 28,17% 2889
1997 47,11% 4250
1998 17,71% 5002
1999 39,10% 6958
2000 -7,54% 6434
2001 -19,79% 5160
2002 -43,94% 2893
2003 37,08% 3965
2004 7,34% 4256
2005 27,07% 5408
2006 21,98% 6597
2007 22,29% 8067
2008 -40,37% 4810
2009 23,85% 5957
2010 16,06% 6914
2011 -14,69% 5898
2012 29,06% 7612
2013 25,48% 9552
2014 2,65% 9806

Wenn man die Zahlen ab 1965 betrachtet kommt man auf eine Renditemittelwert von 9,1%, was aber einer realen Rendite über den gesamten Zeitraum von 6,6% entspricht. Dies enthält auch schon Dividenden aber keine Inflationsanpassung, was dann ca. 5% ergeben würde, was für Aktien eher mittelmäßig ist, denn die liberalen Kapitalmärkte in den USA schafften deutlich mehr, der MSCI World ohne Dividenden ca. 4% pro Jahr was auf ein ähnliches Ergebnis sich summiert. Betrachtet man allerdings nur den Zeitraum des modernen DAX seit 1988 liegen die Renditen mit 10,4% arithmetisch und 8,8% real deutlich höher und dieser Zeitraum ist passender als Vergleichszeitraum, da er der heutigen Weltwirtschaft ähnlicher ist. Die Unterschiede zwischen arithmetischer Rendite lassen sich erklären indem einmal die Durchschnitte der jährlichen Renditen gebildet wird und einmal die Gesamtrendite auf das Jahr herunter gerechnet wird, was immer niedriger ist, denn ein Verlustjahr von-50% spielt in der Arithmetik eine geringere Rolle, als bei der echten Rendite.

Auch kann man an der Grafik und den Zahlen erkennen, dass die Rendite bei Aktien stark schwankt und nie mehr als sechs Jahre am Stück Gewinne erzielt worden sind.

Eine Rendite von 5-10 % kann man als Investor in Aktien als langfristig erwarten, was gut ist, sich jedoch durch die Auswahl der richtigen Aktien noch ausbauen lässt. Die Rendite von Immobilien liegt langfristig eher bei 2% und von Staatsanleihen auf dem Level der Inflation, taugt also vor allem etwas zum Kapitalerhalt, aber weniger zum Vermögensaufbau. Auch sollte man Sein Kapital nicht nur in Deutschland investieren, sondern auch in wachstumsstarken Emerging Markets und im größten Markt der Welt, den USA.

Mit etwas Glück und Geschick erwischt man auch einen Verzehnfacher, d.h. eine Aktie die 1000% über mehrere Jahre zulegt. Dann braucht man dies nur 2x im Leben und 10.000 Euro um Millionär zu werden, was man aber auch über eine passive Strategie erreichen kann, wie Sie es auch in den Tools berechnen können.

 

Wie fange ich mit dem Kauf von Aktien an?

Um Aktien kaufen zu können, brauchen Sie etwas Kapital und einen guten Onlinebroker. Kapital bauen Sie auf, indem Sie ganz einfach mehr sparen als Sie einnehmen. Im Ratgeber hier wird Ihnen gezeigt, wie Sie mehr verdienen können und hier wie Sie mehr sparen können.

Nach der Eröffnung ihres Onlinebroker Kontos müssen Sie sich entscheiden ob sie mehr aktiv direkt selber in Aktien investieren möchten, wozu Ihnen die Aktienanalysen auf investresearch helfen kann oder mehr passiv/extern über ETF´s und Wikifolios.

Wie Sie ein Wertpapier kaufen erklären ihnen der Ratgeber Aktien kaufen und der Ratgeber Kapital streuen erklärt, wie man möglichst gut ein breites Vermögen aufbaut, denn aus Risikogesichtspunkten sollte man natürlich nicht 100% seines Vermögens in Aktien stecken.

Danach sollten Sie je nach Zeit und Lust ihre Anlage regelmäßig kontrollieren, aber weniger beim Preis, sondern mehr bei den Unternehmensgewinnen und Annahmen, bzw. Einhaltung der Strategie bei den Wikifolios.

Fazit

Aktien sind also die beste Möglichkeit um eine möglichst hohe Rendite bei seiner Geldanlage zu erreichen, wie es auch in diesem Ratgeber Geldanlage unterstrichen wird, und ein wichtiger Baustein auf dem Weg zur finanziellen Unabhängigkeit.

 

darum aktien kaufen

5/5 - (2 votes)

Filed Under: Ratgeber

About Philipp Haas

Mein Name ist Philipp Haas (Lebenslauf) und ich möchte es jedem ermöglichen sein Kapital besser anzulegen, um ein selbstbestimmteres Leben führen zu können.
Dazu habe ich neben diesem Blog und Youtube auch einen extrem günstigen Aktienfonds gegründet (Mehr Infos unter invest4.net) und auch das Buch Die Kunst des Investierens geschrieben.

/

Risikohinweis
Alle Informationen können falsch sein (Keine Gewähr) und ich handle regelmäßig in den hier besprochenen Aktien, woraus sich Interessenkonflikte ergeben können!

investresearch FINANZPOST: Verpasse keine Aktienvideos und Einschätzungen von Philipp Haas

Mein neuer Aktienfonds

Diese Onlinebanken nutze ich alle selber und kann sie guten Gewissens empfehlen

  • Der beste Broker der Welt (Für Profis), den ich seit 2012 fürs Hauptdepot nutze
  • Bester Mobile Broker für Einsteiger mit hohen Zinsen
  • Bester Broker für Fortgeschrittene mit deutschem Service und für Firmen
  • Der einzige, beste und kostengünstigen Börsenservice, den man braucht!
  • 4% Zinsen aufs deutsche Tagesgeld hier
  • So kaufe ich alle Fonds ohne Ausgabeaufschlag und mit Cashback
  • Unsere Familien Online Hausbank
  • Meine moderne private Krankenversicherung

Folge Philipp Haas / investresearch

Facebooktwitterlinkedinrssyoutubeinstagrammail

In meinem Buch steht (fast) alles drin… ;)

investresearch Member werden

Copyright © 2025 - investresearch.net - Keine Gewähr, alle Informationen können falsch sein - Hinweis: Es wird regelmäßig mit besprochenen Aktien gehandelt, wodurch sich Interessenkonflikte ergeben können. Es handelt sich nicht um eine Empfehlung oder Anlageberatung! Auch gibt es Affiliatelinks zu Anbietern, für die investresearch eine Provision erhält. Die Webseite nutzt auch Cookies!

Cookie-Zustimmung verwalten
Wir verwenden Technologien wie Cookies, um Geräteinformationen zu speichern und/oder darauf zuzugreifen. Wir tun dies, um das Browsing-Erlebnis zu verbessern und um (nicht) personalisierte Werbung anzuzeigen. Wenn du nicht zustimmst oder die Zustimmung widerrufst, kann dies bestimmte Merkmale und Funktionen beeinträchtigen.
Funktionale Cookies Immer aktiv
Die technische Speicherung oder der Zugang ist unbedingt erforderlich für den rechtmäßigen Zweck, die Nutzung eines bestimmten Dienstes zu ermöglichen, der vom Teilnehmer oder Nutzer ausdrücklich gewünscht wird, oder für den alleinigen Zweck, die Übertragung einer Nachricht über ein elektronisches Kommunikationsnetz durchzuführen.
Preferences
Die technische Speicherung oder der Zugriff ist für den rechtmäßigen Zweck der Speicherung von Präferenzen erforderlich, die nicht vom Abonnenten oder Benutzer angefordert wurden.
Statistiken
Die technische Speicherung oder der Zugriff, der ausschließlich zu statistischen Zwecken erfolgt. Die technische Speicherung oder der Zugriff, der ausschließlich zu anonymen statistischen Zwecken verwendet wird. Ohne eine Vorladung, die freiwillige Zustimmung deines Internetdienstanbieters oder zusätzliche Aufzeichnungen von Dritten können die zu diesem Zweck gespeicherten oder abgerufenen Informationen allein in der Regel nicht dazu verwendet werden, dich zu identifizieren.
Marketing
Die technische Speicherung oder der Zugriff ist erforderlich, um Nutzerprofile zu erstellen, um Werbung zu versenden oder um den Nutzer auf einer Website oder über mehrere Websites hinweg zu ähnlichen Marketingzwecken zu verfolgen.
Optionen verwalten Dienste verwalten Manage {vendor_count} vendors Lese mehr über diese Zwecke
Einstellungen anzeigen
{title} {title} {title}