Assetklassen sind voneinander abgrenzbare Gruppen von einzelnen Assets oder Securities, die ein ähnliches Chance Risikoprofil aufweisen. Jede Assetklasse hat dabei eine erwartbare Rendite, ein erwartbares Risiko (Volatilität) und eine erwartbare Korrelation jeder anderen Assetklasse. Das Problem hierbei ist, dass die Werte nur erwartbar sind und sich aufgrund von vergangenem Verhalten der Assetklassen berechnet haben. Gerade in Krisen ist es typisch, dass sich erwartbare Korrelationen und Risiken als falsch erweisen können.
Typische Assetklassen sind Aktien, Anleihen, Commodities, Immobilien, Tagesgeld, Fonds, Kunst etc., die man aber in drei große Gruppen einteilen kann:
- Assets mit limitierten Gewinn und regelmäßiger Zahlung (Anleihen, Kredite, Tagesgeld)
- Assets ohne regelmäßige Zahlungen aber unlimierten möglichen Gewinn und Verlust (Gold, Rohstoffe, Kunst, Uhren etc.)
- Assets mit unbegrenzten möglichen Gewinn und regelmäßigen Zahlungen, bzw Wachstum (Aktien und Immobilien)
Investresearch hält aufgrund des organischen Wachstums, der Inflationsschutzes und des hohen möglichen Gewinnes Assets der letzten Art (Aktien + Immobilien) für am besten und analysiert daher diese auf dieser Webseite.
Mittels der Asset Allocation versucht man die einzelnen Assetklassen so zusammenzusetzen, dass sie das individuelle ideale Chance Risikoprofil wiedergeben.
