YY.com ist ein wichtiges soziales Netzwerk in China, das videobasiert ist und ein führender Echtzeitvideoanbieter.

YY Aktienanalyse

Produkt, Marke und Geschäftsmodell der YY Aktie

Auf yy.com können User für Videos virtuelle Währungen von anderen Usern erhalten und diese in echtes Geld umtauschen. Dies Geschäftsmodell ist attraktiv, da YY noch das Streaming bereithalten muss und die Marke kommerzieller ist, als kostenlose Videoplattformen, was die Zahlungsbereitschaft für die Livestreams und virtuelle Güter erhöht. Auch bietet man natürlich auch Displaywerbung an. Die ursprüngliche Zielgruppe waren Gamer über das Portal Duowan.com, aber es werden jetzt auch Konzerte und Sportevents zahlungspflichtig oder über Spenden verbreitet und angeblich immer auch wieder Erotikinhalte. Die wichtigsten Umsatzquellen sind aber Gaming und Musik (Karaoke) die beide sehr wettbewerbsintensiv sind.

Das Potenzial ist aber groß um Dienstleistungen wie Nachhilfe, Livemusik oder Beratung kostenpflichtig über das Internet anzubieten. YY als Vermittler kann dafür eine attraktive Provision nehmen und Experten können eine riesige Zielgruppe erreichen. Auch ist Bildung für Firmen ein interessanter Markt, da man über YY über 100.000 Livezuschauer gleichzeitig erreichen kann. Diese Technologie ist dabei nicht trivial, da alles in Echtzeit abläuft und Video immer noch hohe Ansprüche an Übertragung und Performance hat.

Auch bietet YY einen Datingservice an, der eine Bedrohung für den bisherigen Platzhirschen Jiayuan darstellt und man bietet dort einfache schnelle Videodatingservices an, was gerade auch im mobilen Bereich attraktiv ist, auch wenn viele wohl zu schüchtern sind mit Video zu chatten. Ebenfalls neu ist die 100.com Plattform, die als Educationvideoplattform gestartet worden ist und den großen Nachhilfemarkt in China fokussiert. auch im Finanzbereich hat Yy mit Xinhua ein Angebot gestartet.

YY.com hat über 300 Mio. User und ist kein Klon eines westlichen Vorbildes (Höchstes erinnert es an Twitch, das von Amazon gekauft worden ist), sondern eine asiatische Erfindung, die stark auf virtuelle Güter und Währungen, sowie Video und Content ausgelegt ist. Auch investiert YY stark in seine Mobile Apps, was erstmal Umsatz und Marge kostet, aber notwendig ist.

YY.com hat aber durch den Charakter eines Sozialen Netzwerkes einen Wettbewerbsvorteil, da neue User sich auf der größten Plattform präsentieren möchten, da sie dort am meisten verdienen können. YY hat es außerdem geschafft die Marke flexibel zu gestalten und die User kommen für sehr unterschiedliche Zwecke auf die Seite, die in China sehr bekannt ist und auch einer der wenigen Seiten ist, die Chancen haben auch außerhalb Chinas erfolgreich zu sein.

8/10

Research über Markt, Wettbewerb und Marktperspektive der YY Aktie

Der Markt ist sehr umkämpft, da YY sowohl ein Videostreaminganbieter, als auch ein Soziales Netzwerk ist und in beiden Märkten es harten Wettbewerb gibt, auch von Tencent oder Alibaba, die beispielsweise ebenfalls eine Videoplattform für Education gestartet haben, was ein gigantischer Markt ist der auch vermehrt online gehen wird.

YY kann mit der Gamingstreamingplattform Twitch oder auch Justin.tv verglichen werden ist aber nicht ganz einfach zu verstehen, da das Unternehmen viele verschiedene Usergruppen und Einnahmequellen hat und es kein entsprechendes westliches Vorbild gibt.

Eine Gefahr stellt aber die zunehmende Regulierung durch die chinesischer Regierung da, und im Rahmen der Clean the Web Initiative, soll vor allem Pornos zurückgetrennt werden, was ebenfalls ein wichtiger Markt für YY ist.

8/10

Management, Strategie, Investor Relations und Unternehmenskultur der YY Aktie

Der Mitgründer von YY.com ist auch Gründer von Xiaomi, das aus dem nichts einer der größten Handyhersteller der Welt wurde. Das Team ist also sehr gut und für das Wachstum gut gerüstet.

Auch spricht es für die Unternehmenskultur, dass man auch neue Wege geht und nicht nur bestehende Geschäftsmodelle kopiert.

Strategisch geht YY clever vor, indem man ein Vertical nach dem anderen erobern will, was einem bisher auch gelungen ist,

9/10

Analyse Wachstum und Margen der YY Aktie

YY verbindet Wachstum mit Profitabilität und hat damit das wonach Investoren suchen sollten. Das Wachstum wird sich allerdings die nächsten Jahre abschwächen, da dreistellige Wachstumsraten bei diesem Umsatzvolumen nicht mehr durchzuhalten sind. In 2015 litten auch erstmals die Margen, was aber auch an der wirtschaftlichen Situation in China liegt.

9/10

investresearch Beurteilung und Bewertung der YY Aktie

Wer an Onlinevideo und vor allem Echtzeitvideo glaubt, hat mit YY ein sehr gutes Investmentvehikel, das andere fundamentale Investoren zu einem fairen KGV von 24 kaufen können. Man sollte außerdem auch noch die Kaufoffer des CEO zu 68,50 USD beachten, was die YY Aktie daher auch für Hedge Fonds interessant macht. YY ist Teil des Anlageuniversums der Wikifolios Digitale Revolution und Emerging Markets Wachstum.

8,4/10

=> Faires KGV: 24

Das faire KGV wurde aus der investresearch Aktienbewertungsmethode abgeleitet.

(Alle gemachten Angaben ohne Gewähr. Die Inhalte spiegeln nur die Meinung und Erfahrung des Autors wieder. Es handelt sich nicht um eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.)

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