Worum geht es? In „The Failure of Risk Management“ erklärt Douglas Hubbard warum Risikomanagement in der Krise ist und wie man das lösen kann. Was nimmt man mit? Risikomanagement ist oft nicht mehr als das Verwenden von nicht funktionierenden Modellen oder Bauchgefühlen, das sich einen wissenschaftlichen Anstrich gibt Typische Risiko Management Modelle sind: Bauchgefühl, Expertenrunde, gewichtete Punkte, traditionelle Finanzanalyse, Wahrscheinlichkeitsmodelle Die Antwort zu Risiken ist: Vermeidung, Reduzierung, Weitergabe und Akzeptanz Es gibt vier Arten von Risikomanagern: Aktuare, „War quants“, Volkswirtschaftler und Unternehmensberater Das beste Mittel für Risikomanagement ist eine Monte Carlo Simulation, was über Computerprogramme wie Excel oder Crystal Ball […]

Worum geht es? In dem Buch von Andreas Schlüter und Jochen Drukarczyk wird der Leser in die Praxis der Unternehmensbewertung bei Akquisitionen, Börsengängen und Restrukturierungen eingeführt. Was nimmt man mit? Bewertungsmethoden sind immer fehleranfällig, da Unternehmen sehr individuell sind Der Aktienkurs ist stark von der Wachstumsrate abhängig Die Ergebnisse von Unternehmensbewertungen sind dabei stark von den jeweiligen Annahmen abhängig Der Airbus 380 hätte sich ohne Subventionen nie gerechnet Die DCF Methode ist die zuverlässigste Methode um den Wert eines Unternehmens zu bemessen Die Rettung von Philipp Holzmann war sehr riskant Fragen Sie sich bei Restrukturierungen wie das Unternehmen ohne Sanierung […]

Worum geht es? In „Die Regeln des Reichtums“ stellt der in der USA bekannte Autor Regeln zum Reichwerden vor. Was nimmt man mit? Ihr Denken und Handeln entscheidet darüber, ob Sie einmal reich werden oder nicht Erlauben Sie sich selbst reich zu werden und sehen Sie es als Ergebnis harter Arbeit Erreichen Sie eine Klarheit über ihre Ziele und warum Sie reich werden möchten Geld wird nicht alle ihre Probleme lösen Ahmen Sie das Verhalten und Denken der Reichen nach Reiche Menschen wissen wie viel Geld Sie haben und geben es nicht unnötig aus Nur mit einem Gehalt wird man […]

Worum geht es? In „Dem Schwarzen Schwan auf der Spur“ stellt der Aktienanalyst Kenneth Posner ein Model vor, wie man die Wahrscheinlichkeiten von schwarzen Schwänen schätzen kann. Was nimmt man mit? Es gibt drei Arten von Volatilitäten: Schmetterlingseffekt, Herdentrieb und Rückkoppelungsschleifen Man kann schwarze Schwäne nicht vorhersehen, aber man kann ihre Wahrscheinlichkeiten schätzen Streuen Sie ihre Quellen und seien Sie sich ihrer kognitiven Dissonanz bewusst Bei einer Monte Carlo Simulation werden Zufälle durchkalkuliert, dabei kommt es aber auf die richtigen Korrelationen an. Vor der Finanzkrise gingen die meisten Modelle davon aus, dass keine große Korrelationen zwischen den einzelnen Immobilienmärkten besteht […]

Worum geht es? Mark Douglas ist ein berühmter Trading Coach, der in dem Klassiker „The Disciplined Trader“ sein Wissen über Verhaltensweisen im Trading weitergibt. Was nimmt man mit? Trading benötigt mehr Selbstkontrolle und Selbstdisziplin als die meisten anderen Tätigkeiten Als Trader ist man sein eigener Chef und komplett von seinen eigenen Entscheidungen abhängig Fokussieren Sie sich auf Ihre Ziele, nicht ihre Ängste Verbesseren Sie ihre Fähigkeiten, nicht nur ihr Kapital Nehmen Sie die Richtung des Marktes, nicht die der Hoffnung oder Angst Keine einzelne Meinung eines Traders kann richtiger sein , als der aktuelle Preis des Marktes Das Upside und […]

Worum geht es? Der Eigentümer von Brad Deals Brad Wilson teilt in „Do More, Spend less“ Tipps zum Sparen mit. Was nimmt man mit? Die Macht verlagert sich aufgrund des Internets zu den Konsumenten Der übliche Weg des Konsumenten, ist meist der falsche Beim Onlinekauf kann man meist Geld sparen, wie bei Amazon.com oder Drugstore.com Amazon bietet eine Mobile App an, wo man auch im Laden den Preis vergleichen kann Kaufen Sie nie einen Apple im Apple Store, sondern nur bei autorisierten Wiederverkäufern Kreditkarten haben sehr attraktive Sign-up Boni Beim Autokauf gibt es Clubs, die es ermöglichen Autos zu sehr […]

Worum geht es? In „Earth, Inc.“ beschreibt Gregory Unruh  wie man die Regeln der Natur nutzen kann um nachhaltige Profite zu generieren. Was nimmt man mit? Es gibt fünf Regeln der Biosphäre Die Natur verwendet nur Kohlenstoff, Wasserstoff, Sauerstoff und Stickstoff als Inputfaktor Firmen sollten giftige Produkte proaktiv aus ihrer supply chain eliminieren Firmen sollten unabhängig von externen Energiekosten sein udn dabei die eigenen Energiekosten senken, und auch in regenerative Energien investieren Nachhaltige Firmen lassen ihre Produkte einfach recyceln Entwickeln Sie nachhaltige Produktplattformen, die economies of scale nutzen können Die Funktion ist wichtiger als die Form und sollte vom Produktdesign […]

Worum geht es? In „Gold Bubble“ warnt Yoni Jacobs vor der spekulativen Blase in Gold. Was nimmt man mit? Es gibt eine Goldblase, da die Preise zu stark angestiegen sind und irgendwann auch wieder runterkommen müssen Gold steigt in Krisenzeiten und dient als Sicherungsanker wenn alles sinkt Die Nachfrage nach Gold steigt, vor allem in China und Indien Über ETF´s wurde es einfacher Gold zu besitzen Während es anfangs Sinn machte in Gold zu investieren, ist es 2012 zu einer reinen Spekulation geworden Das schlaue Geld verlässt seine Positionen in Gold, die es 2002 aufgebaut hat Der Trend von Gold […]

Worum geht es? Mirjam Staub-Bisang gibt eine Einführung und Überblick in „Nachhaltige Anlagen für institutionelle Investoren„. Was nimmt man mit? Mehr Energiebedarf, Ressourcenmangel und zunehmende Nahrungsmittelknappheit haben bereits jetzt Relevanz für Investmentportfolios und werden den Erfolg der Geldanlage immer mehr beeinflußen Nachalitgkeit ist nach Brundlandt: „Die Bedürfnisse der Gegenwart befriedigt, ohne zu riskieren, dass künftige Generationen ihre eigenen Bedürfnisse nicht befriedigen können“ Es gibt drei Wirkungsebenen der Nachhaltigkeit: Wirtschaft, Umwelt und Gesellschaft Nachhaltige Anlagen wachsen zweistellig und werden auf bereits 8 Billionen Euro geschätzt, worin vor allem institutionelle Anleger investieren Nachhaltigkeit bringt keinen Renditenachteil Es gibt eine Broad- oder Core-Anlagestrategie […]

Worum geht es? In „P2P Kredite“ wird das neue alternative Kreditbanking von Konsumenten untereinander vorgestellt und die Stärken und Schwächen beleuchtet. Was nimmt man mit? Seitdem die Banken während der Finanzkrise an Vertrauen verloren haben kommen im Internet Marktplätze auf, wo sich Menschen gegenseitig Geld leihen Mittels Kreditratings und Nachfrage werden individuelle Zinsen ermittelt und Privatanleger können direkt in Privatkredite investieren Dabei hilft die Community sich gegenseitig und ersetzt dadurch den Berater Der Prozess des P2P Lending kann in vier Phasen eingeteilt werden: Informationsphase, Vereinbarungsphase, Abwicklungsphase und After-Sales-Phase Das Social Lending ist in der USA und UK schon weiter Die […]

Worum geht es? In „The Hedge Fund Mirage“ erklärt Simon Lack die Illusion des großen Geldes und kritisiert die Gebührenstruktur der Hedge Funds. Was nimmt man mit? 2009 verdienten die top 25 hedge fund Manager 25 Mia. USD Als Industrie ist die Rendite aber eher bescheiden, denn Staatsanleihen waren nach Gebühren besser Der Erfolg der Hedge Fonds began in den 90er Jahren als die Assets under Management stark anstiegen (von 100 Mia auf 1,6 Billionen) In der Kategorie distressed debt verloren die Hedge Fonds 24 Mia USD in den letzten 12 Jahren, nahmen das gleiche aber an Gebühren ein die […]

Worum geht es? Horst Werner hat bereits über 600 Transaktionen von Mezzanine Kapital begleitet und stellt in dem Buch „Mezzanine Kapital“ diese hybride Anlageform umfänglich vor. Was nimmt man mit? Die deutschen Firmen, besonders kleine Firmen haben eine sehr dünne Eigenkapitaldecke Dies hat mit dem schwierigen Zugang zum Kapitalmarkt und einfachen Zugang zu Bankkrediten zu tun Mittelständler finanzieren dich daher meist selbst oder über externe Bankkredite Basel II und die damit verbundene risikogewichtete Eigenkapitalhinterlegung ist für den deutschen Mittelstand problematisch Mezannine Kapital ist eine gute Möglichkeit die Eigenkapitalbasis zu stärken Mezzanine Kapital bündelt viele Anlageformen, die jeweils Hybridformen von Fremd- […]

Worum geht es? In „Brain Rules“ stellt John Medina 12 wissenschaftlich bewiesene Prinzipien für besseres Lernen in der Schule und bei der Arbeit vor. Was nimmt man mit? Das Gehirn wird langsamer, wenn man still sitzt, also Bewegung hilft Menschen leisten bessere Performance, wenn es motiviert und nicht eingeschüchtert wird Die Nervenverbindungen werden bis Mitte 20 festgelegt, können sich aber danach auch noch ändern Aufmerksamkeit und Fokus ist effizienter Wiederholen sie gelerntes Schlaf ist äußerst wichtig für die Erholung des Gehirns Eine geringe Dosis von Stress verbessert das Gehirn, aber zu viel ist kontraproduktiv Je mehr verschiedene Sinne beim Lernen […]