Worum geht es?

In „The Failure of Risk Management“ erklärt Douglas Hubbard warum Risikomanagement in der Krise ist und wie man das lösen kann.

Was nimmt man mit?

• Risikomanagement ist oft nicht mehr als das Verwenden von nicht funktionierenden Modellen oder Bauchgefühlen, das sich einen wissenschaftlichen Anstrich gibt
• Typische Risiko Management Modelle sind: Bauchgefühl, Expertenrunde, gewichtete Punkte, traditionelle Finanzanalyse, Wahrscheinlichkeitsmodelle
• Die Antwort zu Risiken ist: Vermeidung, Reduzierung, Weitergabe und Akzeptanz
• Es gibt vier Arten von Risikomanagern: Aktuare, „War quants“, Volkswirtschaftler und Unternehmensberater
• Das beste Mittel für Risikomanagement ist eine Monte Carlo Simulation, was über Computerprogramme wie Excel oder Crystal Ball berechnet werden kann
• Behalten Sie aber ihre wissenschaftliche Skepsis und verbessern Sie das Programm und die Daten laufend
• Sie sollten außerdem den Zeithorizont beim Risikomanagement erweitern und nicht erwarten, dass ein Model perfekt sein kann

Warum sollte man es lesen?

Nach Hubbard werden passende Risikomodelle nur selten genutzt, die durchaus besser funktionieren, als vieles was derzeit verwendet wird. Sowohl der Manager als auch der Investor kann sich hier auf fortgeschrittenen Level sein Risikomanagement verbessern.

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8/10

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