Eine für Aktionäre durchaus erfolgreiche Branche sind erfolgreiche Schnellessretaurants wie McDonalds und Co. Hat sich einmal eine erfolgreiche Marke etabliert hat man wiederkehrende Kunden und kann über ein Lizenzgeschäft mit überschaubaren Mehraufwand sehr profitabel wachsen. Dies zu erreichen ist jedoch schwer, hat man aber mal den Coolnessfaktor erreicht stellt das einen relativ hohe Eintrittsbarriere dar, die noch nicht mal ein Lebensmittelskandal wie bei Chipotle erschüttern kann. Shake Shack Burger hat dies wohl in den USA geschafft, wo ein ehemaliger Luxusrestaurantbesitzer eine Burgerkette fast durch Zufall eröffnet hat, die sich gerade bei Millenials hoher Beliebtheit erfreut und dessen Warteschlangen legendär sind. […]

Wenn man bei einigen Aktien lange genug dabei bleibt, kann man auch nur mit 10.000 Euro Investment Millionär werden. Diese zu finden ist natürlich nicht einfach, aber einige der besten Aktien des 21. Jahrhunderts waren auch schon vor 20 Jahren bekannte Unternehmen und Marken und wenn da buy&hold gemacht hätte, da man von der Aktie überzeugt war, hätte man ein Vermögen verdienen können. Aber auch aus eher langweiligen Branchen wie Retail kommen einige der Topperformer. Auch wenn diese Aktien sich die nächsten 20 Jahre nicht mehr genauso stark entwickeln werden, ist es doch ein starkes Qualitätszeichen und zeigt auch mit […]

Eine Branche die die zwei besten Branchen verbindet wäre Health IT, die einerseits vom defensiven Charakter der Healthcare Branche, aber auch vom strukturellen Wachstum des Digitalsektors profitiert. Aktien wie Nexus , Cerner oder Compugroup Medical waren daher auch für Aktionäre sehr erfolgreich. Wegen einiger hausgemachten Fehlern konnte der führende franzözische Anbieter davon aber kaum profitieren und die Cegedim Aktie fristet noch ein Schattendasein. Nachdem man aber nun einige Hausaufgaben gemacht hat und viel in das Produkt investiert hat, könnte sich die Gewinne nun deutlich verstetigen und verbessern. Zusammen mit dem Potential der Telemedizin, wo man auch ein Produkt anbietet könnte […]

Die Märkte machen dem guten Börsenmonat Januar alle Ehre und steigen weiter. Es könnte aber auch ein Stockpicker Jahr werden, wo Investoren sich auch wieder mehr auf Einzeltitel abseits der großen Indexe konzentrieren. Auf der 10×10 Aktienideenliste gabe es zwei Veränderungen. Einerseits wurde Criteo nach den neuen Cookierichtlinien verkauft, was auch für TradeDesk gilt, wo Gewinne mitgenommen worden sind, da die Bewertung inzwischen wenig Raum für Fehler zulässt und Adtech ein sehr volatiles Geschäftsmodell ist. Auch bei den Positionen Opera und Qudian gab es News und Ferratum ist stark in das Jahr gestartet! Mehr dazu im Aktientagebuchvideo der Woche.

China ist auch für Aktien ein riessiger Markt. Bisher war es für Chinesen jedoch nicht einfach auch außerhalb Chinas zu investieren. Daher liegt bei UP Fintech Holdings auch mit dem Trumpdeal eine große Chance. Technologisch ist Tiger, wie das Produkt heußt gut aufgestellt, der Interactive Brokers ist einerseits in die Firma investiert, wickelt aber auch die Transaktionen im Hintergrund ab, ähnlich wie das bei Lynx in Deutschland der Fall ist. Up Fintech ist aber noch ambitionierter und und hat sein Geschäftsmodell auch weiter diversifiziert mit ESOP etc und ist nicht nur von den Komissionen abhängig, die natürlich mit dem Handelsvolumen […]

Ein großes Problem in der Medizin stellen Nebenwirkungen von Medikamenten dar, vor allem mit anderen Arzneimitteln. Meist wird nach Schulbuch verschrieben ohne, dass man Rücksicht nimmt auf bereits bestehende Medikamente des Patienten. Dies ist der 4. größte Todesursache in den USA und stellt dazu mit der Überdosierung auch ein großes Kostenproblem dar. Tabula Rasa will dieses Problem lösen indem man eine Datenplattform aufgebaut hat, wo man herausfinden kann, welche Medikamente sich miteinander vertragen und welche nicht. Das Problem ist jedoch wer für ein solches Produkt zahlt, da Pharmafirmen wenig Interesse haben weniger Produkte zu verkaufen und es für Ärzte ein […]

In Japan ist seit dem Platzen der vielleicht größten Aktienblase des 20. Jahrhunderts in 1989 nicht viel passiert. Das Land leidet außerdem unter der demographischen Entwicklung, die das Land immer älter werden lässt und seine Konzerne bringen auch nicht mehr so viele globale Erfolge hervor. Trotzdem könnte Japan als Investment interessant sein, denn der Aktienmarkt ist relativ günstig geworden und es gibt auch erste Lohnsteigerungen und China könnte von einem Problem zu einer Chance werden. Das zweitgrößte Industrieland ist außerdem ein sicherer Hafen, weswegen sich der Aktienmarkt auch zum Diversifizieren eignet. Olympia 2020 in Tokio könnte daher für mehr Aufmerksamkeit […]

Nfon bietet eine digitale Telefonanlage in der Cloud an. Das Start-up aus München ist dabei Marktführer in Europa, während Konkurrenten in den USA wie Ringcentral fast 100x soviel wert sind. Cloudtelefonanlagen sind bisherigen Lösungen bei Kosten und Service überlegen und setzten sich gerade in kleinen Firmen immer mehr durch. Nfon verkauft einerseits die Cloudtelefone weiter, jedoch kommt der Hauptteil des Umsatzes aus kalkulierbaren monatlichen Einnahmen je Sitz. Auch die Anteilseigner von Nfon sind interessant, da es hier auch zu einer Übernahme kommen könnte, da sowohl ein Stratege als auch ein Aktivist bereits substantiell beteiligt sind. Dazu wächst die Firma extrem […]

Als Dividendenaristokraten oder auch Dividendenadel werden Aktien bezeichnet die seit 20 oder 25 Jahren ihre Dividende nur erhöht oder stabil gehalten haben. Dazu müssen Firmen natürlich eher defensiv aufgestellt sein, aber trotzdem auch etwas wachsen damit die steigende Dividendenrate nicht über die Payoutratio geht. Langfristig haben diese Dividendenadel Aktien auch besser abgeschnitten als Aktien mit hoher Dividendenrendite, was sie zusammen mit den meist noch strukturellem Wachstum auch ideale Kandidaten für buy&hold forever Kandidaten macht. Allerdings sind einige Aktien auch bereits recht teuer geworden, was bei sehr langfristiger Perspektive vernachlässigbar bei Aktien wie Nestle ist und andere sind auch vertretbar bewertet […]

Das Haustier wird immer mehr zum Teil der Familie, was Tiermedizin zu einem Wachstumsmarkt macht. Tierärzte sind leider oft teuer, was auch für viele Tiermedizinprodukte gilt! PetIQ will das ändern und bietet eine Kette günstiger Tierarztcenter an, in denen auch eigene Tiermedizingenerika Produkte verschrieben werden. Wichtiger sind aber noch Produkte wie Entwürmer etc. mit denen das Unternehmen auch dank vieler Vertriebspartnerschaften in den letzten Jahren stark wachsen konnte. Tiere sind außerdem ein defensiver Markt, da es den Hund wenig ausmacht in welchem wirtschaftlichen Zyklus wir uns befinden, wenn er krank wird. PetIQ ist daher auch eine Aktie für das Gesundheitsthema […]

Varta ist eine Batterienmarke mit Tradition, die schon die deutschen U-Boote im 2. Weltkrieg ausrüstete und über die Quandts auch tief mit dem Nazuregime verbandelt war. Die bekannten Konsumerbatterien spielen inzwischen aber kaum noch eine Rolle bei dem Unternehmen, das den Hauptteil seines Gewinns und Umsatzes mit Batterien für Hörgeräte macht, wo man Weltmarktführer ist. 2019 war Varta die wohl beste deutsche Aktie auf dem Kurszettel, da sich sogennannte Wearables immer größere Beliebtheit erfreuen und sich Gerüchte bewahrheiteten, dass Varta in den neuen Apple AirPods enthalten ist. Dies zog zusammen mit der deutschen Batteriestory aber auch viele Momentumtrader an, was […]

Ein in Deutschland weitgehende unbekannte Samwer Aktie ist die Zalando Kopie Global Fashion Group für die Schwellenländer. Hier sind die vier Webseiten Dafiti (Brasilien), TheIconic( Australien), Lamoda (Russland) und Zalora (Südostasien) zusammengefasset die vor allem Modeprodukte über das Internet verkaufen. Mode ist einer der wenigen E-Commerce Produktkategorien die auch gegen Marktplätze wie Amazon bestehen können, was nicht nur das Beispiel Zalando in Deutschland zeigt. Die Schwäche der GFG ist, dass die Firma etwas notgedrungen zusammengewürfelt worden ist, was die Kultur negativ beeinflusst. Die Webseiten haben aber in ihren jeweiligen Ländern durchaus eine kritische Größe erreicht und sollten von der noch […]

Indien ist aus langfristiger Makrosicht das vielleicht interessanteste Land zum Investieren. Eine junge und stark wachsende Bevölkerung, die einmal die größte der Welt sein wird. Englisch als Amtssprache und eine Demokratie. Bei letzterem werden aber gerade im Vergleich die Grenzen und Probleme einer Demokratie im Vergleich mit China deutlich, denn das Nachbarland hat Indien wirtschaftlich weit hinter sich gelassen. Dadurch besteht aber in Indien, das dazu noch eine unterbewertete Währung hat ein gewisses Aufholpotential, aber leider gibt es nicht viele gute indische Aktien. 10 Aktienideen wie Ebix, Infosys, Tata und Reliance aus Indien konnten aber trotzdem gefunden werden und werden […]

Trump hat gleich nach einem guten Jahresauftakt für einen Paukenschlag gesorgt. Mit der Eliminierung des Anführers der wichtigen Quds Brigaden bringt er massiv weitere Bewegung in den Nahen Osten. Der Iran hat sich wohl zu sicher gefühlt und wollte durch zunehmende Provokationen die USA zurück an den Verhandlungstisch bringen. Trump hat damit ein klares Zeichen gesetzt, dass dies so nicht funktioniert auch wenn ihm wohl die Bedeutung von Souleiman nicht genau bewusst war und er ihn für einen wichtigen Milizenführer gehalten hat und nicht für einer der absoluten Topleute des Irans.Für die Märkte finde ich die verhaltene Kursreaktion für das […]

Cerence ist ein Spin-Off von Nuance – einem Pionier in der Spracherkennungssoftware. Während das Kerngeschäft durch die zunehmend guten kostenlosen Angebot von Apple, Google und Amazon unter Druck kommt konnte sich Nuance eine attraktive Nische bei Autos sichern. Fast alle Spracherkennungssoftware die man heutzutage bei BMW, Audi etc findet kommt von Cerence. Dies ist ein wachsender Markt und die OEM´s haben auch weniger Angst mit Cerence zusammenzuarbeiten, als mit einem der großen Internetkonzernen! Dazu kommen weitere Themen wie AI und Cloud, was Cerence ein gewisses Hypepotential und wegen dem Kundenzugang auch eine gewisse Übernahmephantasie bietet. Mehr dazu im folgenden Video.

Neben den Entwicklungen von einzelnen Unternehmen werden übergreifende Investmentthemen an den Märkten immer wichtiger – vor allem wenn man keine langfristige Perspektive hat. Hier liegen Risiken und Chancen zugleich, vor allem wenn der Markt etwas falsch einschätzt oder ignoriert. Diese Dinge sind allerdings extrem schwer vorherzusehen und man sollte auch nicht zu viel zeit damit verbringen. Trotzdem kann es hilfreich sein einige dieser Chancen und Risiken im Hinterkopf zu halten. Im folgenden Video werden daher 10 steile Thesen präsentiert die mal wahrscheinlicher mal unwahrscheinlicher sind aber gewisse Auswirkungen auf die Märkte haben dürften.

Wird 2020 das Jahr für China Aktien? Das weiß keiner, aber die Bewertungen vieler dortiger Werte sind im Vergleich zu den USA sehr günstig. Wenn es zu einem USA China Deal kommt, könnte sich das Sentiment auch weiter verbessern, zumal Chinaaktien auch in immer mehr Indexe aufgenommen werden. Das politische Risiko darf man natürlich nicht vernachlässigen aber gar nicht in der zukünftigen Weltmacht investiert zu sein stellt genauso ein Risiko dar. Neben ADR´s bieten die Börse Hongkong auch den Kauf direkt in die Aktien an, wo britisches Recht herrscht und die Gebühren auch noch verträglich sind. 10 Aktienideen aus Hongkong […]

Bei Dividendenaktien gibt es zwei Strategien. Einerseits kann man auf Aktien mit sehr hoher Dividende setzten und hoffen, dass diese weiter gezahlt wird oder man investiert in Aktien die ihre Dividende jedes Jahr steigern, allerdings dann eine deutlich geringere Rendite besitzen. Für Einkommensinvestoren dürften die Highyielder interessanter sein, für den langfristigen Vermögensaufbau haben aber Aktien wie Apple, Pepsico und Stryker aber mehr Rendite gebracht, da man hier auch auf ordentliche Kursgewinne setzten kann. Meist sind dies auch qualitativ hochwertige Aktien, die sich gut für buy&hold forever eignen. 10 Ideen findet man in folgendem Video.