MeVis Medical Solutions Aktienanalyse

MeVis Medical Solutions ist ein Softwareentwickler für die bildgebende Medizin für schwere Krankheiten wie Brustkrebs und andere onkologische Erkrankungen. Die Software des Unternehmens analysiert dabei nicht nur Röntgen Strahlungen (Computertomographie, Mammographie), sondern auch Kernspintomographie und Sonographie. MeVis ist nach eigenen Angaben Weltmarktführer in seiner Nische. Im Bereich Brustkrebs besteht ein Joint Venture mit Siemens, was für die hohe Produktqualität der AG spricht. Brustkrebs ist auch das wichtigste Anwendungsfeld von MeVis, was aber auf Lunge und Leber, sowie Neuro und Prostata ausgeweitet erden soll.

Umsätze erzielt MeVis Medical über Dienstleistungen, Wartung und Lizenzgeschäft und der wichtigste produktseitige Umsatzbereich ist die Digitale Mammographie wo gut zwei Drittel der Erlöse des Unternehmens generiert werden und auch das Wachstum erzielt wird. MeVis Medical Solutions ist also ein Zulieferer für große Medizintechnikunternehmen, indem deren Software mittels Lizenzen in bildgebenden Verfahren eingesetzt wird, was das Unternehmen auch abhängig von diesen Partnern, insbesonders  vom profitablen digitalen Mammographiesegment, macht. Mit dem wichtigen Kunden der digitale Mammographie Hologic wird mit sinkende Einnahmen kalkuliert.

Nach der kürzlich erfolgten Genehmigung der Kostenübernahme wird erwartet, dass die gesamte Mammographie umgestellt wird auf Tomosynthese, die dreidimensionale Weiterentwicklung der digitalen Mammographie, was eine Umstellung darstellt, da die Tomosynthese bisher erst einen Anteil von 10 Prozent an der Mammographie hat

Ein Wachstumssegment ist die zugelassene Erstattung von Lungenscreenings ab 2015  in den USA  und das Online CAD und die Marke MeVis Distant Services als Dienstleistungsangebot, welche bei der Durchführung chirurgischer Eingriffe zum Einsatz kommen.

Bewertung Geschäftsmodel, Produkt, Wettbewerbsvorteil und Marke der MeVis Aktie

8/10

Research über Markt, Wettbewerb und Marktperspektive der MeVis Medical Solutions Aktie

MeVis ist im Wachstumsmarkt Krebsvorsorge und Behandlung tätig, der aufgrund der demographischen Entwicklung stärker wächst als der Gesundheitsmarkt allgemein. 2012 wird mit weltweit über 14 Mio. Krebserkrankungen und über 8 Mio. Krebstoten gerechnet, wovon die schlimmsten bezüglich Erkrankungen der Lungenkrebs (13%), Brustkrebs (12%) Darmkrebs (10%) und Prostata (8%) waren. Dazu kommen der sehr tödliche Magenkrebs und Leberkrebs.

7/10

Management, Strategie, Investor Relations und Unternehmenskultur der MeVis Medical Solutions Aktie

Seit 2012 wird MeVis Medical Solutions von Marcus Kirchhoff geführt, der BWL in Bielefeld studiert hat und 10 Jahre lang bei GE, zuletzt als Direktor Vertrieb Health IT Europa gearbeitet hat.

Das Unternehmen ging aus einem Fraunhofer Institut hervor, ist also sehr forschungsnah und akademisch geprägt von seiner Kultur, was auch am Gründer Peitgen liegt.

Knapp 20% werden vom Gründer und visionären wissenschaftlichen Vordenker Hein-Otto Peitgen gehalten, sowie weitere signifikante Anteile von Jürgens, Evertsz, Kuhlmann-Lehmkuhle, sowie Fortelus, der Pen GmbH und Axxion. Der Streubesitz ist mit ca. eine Viertel relativ klein.

7/10

Analyse Wachstum, Gewinn, Bilanz und Margen der  MeVis Medical Solutions Aktie

MeVis Medical verfügt über hohe liquiden Mittel, die den Kurs nach unten absichern und das attraktive Lizenzgeschäft generiert viel Cash. Außerdem konnte MeVis seit 2010  die Profitabilität stark verbessern, was sich auch schon im Aktienkurs niedergeschlagen hat.

7/10

investresearch Beurteilung und Bewertung der MeVis Medical Solutions Aktie

Es gibt ein öffentliches Übernahmeangebot von 17,50 Euro der VMS Deutschland Holdings GmbH, das vom Vorstand und den Großaktionären begrüßt wird, aber eine Annahmequote von 75% bis zum 10.02.2015 voraussetzt, was am 24.02.2015 noch nicht erreicht worden ist. Risikoaverse Anleger sollten hier also erstmal abwarten, auch wenn die Übernahme zu 17,50 unter Berücksichtigung der liquiden Mittel aus fundamentaler Sicht wohl zu günstig wäre und eine Squeeze-Out Spekulation durchaus aussichtsreich ist. Bei der Dividende gab es aber zuletzt einen Rückzieher.

7,3/10

=> Faires KGV:  16

Das faire KGV wurde aus der investresearch Aktienbewertungsmethode abgeleitet. Aktien kaufen Sie idealerweise mit dem besten Online Broker.

(Alle gemachten Angaben ohne Gewähr. Die Inhalte spiegeln nur die Meinung und Erfahrung des Autors ohne Beeinflussung durch Entlohnung von Dritten wieder, der regelmäßig mit auf investresearch analysierten Aktien handelt. Es handelt sich nicht um eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf).

MeVis Medical Solutions Aktienkurs