Fitbit Aktienanalyse

Fitbit ist ein amerikanischer Hersteller von Fitnessapps und Fitnesstrackinggeräten, den sogenannten „Wearables“. Bekannt sind die Armbänder, womit man seine Schritte und Bewegungseigenschaften tracken kann. Gut ist der Schlaftracker, wo man so seinen Schlaf analysieren kann. Interessant ist auch die Smartwatch Fitbit Blaze.

Für viele ist das Spielerei, aber gerade in den USA schwören Fitnessbegeisterte auf solche Geräte und mit dem Thema EHealth für Blutzuckeranalyse gibt es noch viel Potenzial. Über Mobile Apps wie den  FitStar Personal Trainer bietet Fitbit auch Trainingsvideos an. Feedbacks muss es aber schaffen ein Ökosystem solcher Geräte und Apps an den Mann zu bringen, da man sonst in die Hypefalle läuft, da nachdem jeder so ein Gerät hat die Wiederkaufsrate geringes und der Umsatz sinkt. Mit dem gut gemachten Dashboard hat Fitbit aber gute Chancen dem Schicksal von GoPro zu entgehen und die Anzeichen eines funktionierenden Ökosystems wären auch ein nicht zu unterschätzender Wettbewerbsvorteil.

Der Hauptumsatz kommt dabei durch dein einmaligen Verkauf der Produkte, die online und über Partnershops  aber effizient vertrieben werden können. In Zukunft können Datenanalyse einen attraktiveren Beitrag leisten.

Technologisch einen großen Vorteil hat Fitbit nicht, da dieses Tracken auch andere können und es sogar einen nicht unüblichen Patentstreit gibt. Auch ist die langfristige Nutzungsrate nicht so hoch, was aber in der Fitnessbranche nicht unüblich ist.

Die Produktqualität ist gut, aber nicht herausragend, was im Schnitt 4 Sterne Bewertungen auf Amazon zeigen. Die Marke ist vor allem in den USA und Asien und unter Technik und Sportbegeisterten sehr bekannt und gilt als der Marktführer den man haben sollte.

Bewertung Geschäftsmodell, Produkt, Wettbewerbsvorteil und Marke der Fitbit Aktie

8/10

Research über Markt, Wettbewerb und Marktperspektive der Fitbit Aktie

Mit der Apple Watch hat Fitbit einen sehr starken Konkurrenten bekommen, was sich auch auf den Börsenkurs ausgewirkt hat. Auch traditionelle Uhrenherstelller und Sportmarken wie Fossil (Misfit) oder Under Armour werden sich in diesen Bereich ausweiten, was auf die Margen geht. Vor allem in Asien ist das Wachstum aber sehr hoch. Fitbit ist noch vor Garmin, Samsung und Xiaomi der Weltmarktführer bei Wearables und Fitnesstrackern.

Der Markt wächst also stark, hat noch eine überschaubare Größe und ein sehr intensives Wettbewerbsumfeld. In Zukunft könnten Firmen und Versicherungen diese Geräte sogar fördern oder vorschreiben, denn nicht alle Länder sind so Datenschutz getrieben wie Deutschland. Ein großes Potenzial ist also wenn man durch Fitbit bei seiner Krankenversicherung Gebühren sparen kann und dies auch von staatlicher Seite erlaubt werden würde, was in der USA schon der Fall ist. Dazu kommt der Markt für ältere Menschen, deren Gesundheit man durch solche Systeme besser kontrollieren kann. Trotzdem bestehen natürliche Risiken wegen Datenschutz Bedenken.

7/10

Management, Strategie, Investor Relations und Unternehmenskultur der Fitbit Aktie

Fitbit wurde von James Park gegründet, der wie Max Zuckerberg Informatik in Harvard studierte und es auch nicht vollendete. Park ist immer noch CEO und hält einen substantiellen Anteil am Unternehmen, wodurch eine unternehmerische Motivation gegeben ist, zumal er bereits zuvor erfolgreich Startup aufgebaut und verkauft hat.

Strategisch hat Fitbit durch den klaren Fokus einen gewissen Vorteil gegenüber Wettbewerbern, für die diese Geräte meist nur ein bei Geschäftssinn. Von der Unternehmenskultur ist Fitbit noch ein Startup und sehr leistungsbezogen.

9/10

Analyse Wachstum, Gewinn, Bilanz und Margen der Fitbit Aktie

Der Umsatz von Fitbit ist in den letzten Jahren geradezu explodiert und da Fitbit physische Produkte verkauft ist auch das Volumen mit über 700 Mio. USD im Quartal sehr beeindruckend, zumal auch eine ordentliche Profitabilität erreicht wird. Nach einem sehr gelungenen Jahr 2015, musste mit beweisen, dass die nun nicht mehr ganz so hohen Erwartungen auch in 2016 erfüllt werden. Durch den Börsengang ist die Bilanz sehr solide mit hohen liquiden Reserven.

9/10

investresearch Beurteilung und Bewertung der Fitbit Aktie

Fitbit ist nicht ohne Risiken, aber immer noch Weltmarktführer auf einem stark wachsenden Markt und dazu auch ein potentielles Übernahmeziel. Nach dem Kurssturz aufgrund eines schwachen Ausblicks erscheint die Aktie trotz des großen Wachstums selbst für fundamentale Investoren interessant.

8,3/10

=> Faires KGV: 23 

Das faire KGV wurde aus der investresearch Aktienbewertungsmethode abgeleitet. Aktien kaufen Sie idealerweise mit dem besten Online Broker.

(Alle gemachten Angaben ohne Gewähr. Die Inhalte spiegeln nur die Meinung und Erfahrung des Autors ohne Beeinflussung durch Entlohnung von Dritten wieder. Es wird regelmäßig mit auf investresearch analysierten Aktien in den vom Autor verwalteten Wikifolios und privat gehandelt. Es handelt sich nicht um eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf)

Fitbit Aktienkurs