Samsung Electronics Aktienanalyse

Samsung Electronics  ist der größte Elektronikkonzern weltweit und gehört zum größten koreanischen Mischkonzern Samsung. Samsung produziert vor allem Hardware die vielen Haushalten zu finden sind. Dazu gehören Fernseher, Laptops und mit wachsendem Erfolg Handys. Samsung hat sich aufgrund des Erfolgs der Androidplattform zum stärksten Wettbewerber für Apples iPhone gemausert. Aber nicht nur Konsumentenprodukte werden von Samsung Electronics produziert, sondern auch Chips und Halbleiter, sowie Medizintechnik. In 2013 was Samsung der Weltmarktführer bei Smartphones und TV Geräten, sowie bei Memory Chips wie SSD Komponenten. Samsung Electronics kann in drei Bereiche aufgeteilt werden:

• Consumer Electronics (Kühlschränke, Waschmaschinen, TV Geräte, Medizintechnik und Drucker)
• IT & Mobile Communications (Smartphones und Netzwerklösungen)
• Gerätelösungen (Memory Chips, LEDs)

Das Geschäftsmodell von Samsung ist aber vor allem die Produktion von Hardwareprodukten die dann verkauft werden hier ist Samsung im Preisleistung absolut führend, jedoch ist es dem Unternehmen bisher noch nicht gelungen eine so starke Plattform wie Apple oder Google zu bauen. Samsung kann also nicht auf hohe wiederkehrende Umsätze hoffen und muss immer wieder aufs Neue den Geschmack der Kunden treffen. Inzwischen ist Samsung Elektronik durchaus abhängig vom Erfolg seines Flaggschiff Smartphones Galaxy. Das neue Samsung Galaxy 6 ist von der Produktqualität her sehr gelungen (es schneidet auch besser ab als das iPhone 6) und auch sonst sind die Produkte von Samsung qualitativ hochwertig, ohne im Premiumsegment angesiedelt zu sein.

Samsung ist inzwischen zur absoluten Weltmarke geworden und gehört zu den zehn wertvollsten Marken der Welt was sonst keiner Firma aus Asien bisher gelungen ist. Die Marke bildet auch ein Wettbewerbsvorteil, auch wenn man sich meist in Märkten bewegt wo starke Konkurrenz herrscht und es schwierig ist technischen Vorsprung lange zu behalten. Anders als Apple kontrolliert man nämlich nicht die Software für die erfolgreichen Smartphone Produkte.

Bewertung Geschäftsmodell, Produkt, Wettbewerbsvorteil und Marke der Samsung Aktie

8/10

Research über Markt, Wettbewerb und Marktperspektive der Samsung Electronics Aktie

Samsung produziert Produkte für die globale Mittelklasse, die immer stärker wächst da sich immer mehr Menschen Fernseher, Smartphones und Waschmaschinen leisten können. Die Marktgröße von solchen Elektronikprodukten ist weltweit gigantisch groß. Deswegen gibt es aber auch sehr viel Konkurrenz und Korea hat nicht mehr den Lohnkostenvorteil den es früher einmal hatte mit Lenovo und anderen Firmen aus China stehen günstiger Produzenten auf dem Weltmarkt als Konkurrenten Samsung gegenüber. Im Premiumbereich kommt Samsung nicht an die Strahlkraft und Beliebtheit von Apple heran.

Memory Chips wie SSD ersetzen immer mehr herkömmliche Festplatten das zu einem hohen Marktwachstum führt.

Der Markt für Elektronikprodukte ist durch das Wachstum der mürrischen Marke nicht so zyklisch wie beispielsweise die Automobilindustrie und dazu noch wenig reguliert. Dies gilt allerdings nicht für das Chip und Halbleiter Business.

8/10

Management, Strategie, Investor Relations und Unternehmenskultur der Samsung Electronics Aktie

Untypisch ist, dass Samsung von einer Dreifachspitze geführt wird, die im Unternehmen ausgebildet worden sind und Samsung durch und durch repräsentieren. Die Samsung Gruppe ist aber nicht frei von Skandalen und viele Familienmitglieder waren in Korruptionsskandale verwickelt und haben ihre Macht in Korea stark genutzt.

Samsung Electronics und Samsung gehören zu den größten Unternehmen der Welt, dadurch ergibt sich auch eine sehr starke Bürokratie und ein starkes asiatisches Obrigkeitsdenken was in der Execution sehr gut ist aber oft Innovation behindert. Auch muss man wissen, dass koreanische Firmen traditionell wenig Gewinne an ihre Aktionäre ausschütten und stark von Familien kontrolliert werden die aber nur einen geringen Anteil der Aktien halten. Freie Aktionäre haben daher sowohl bei Samsung als auch bei Samsung Electronics schnell das Nachsehen.

6/10

Analyse Wachstum, Gewinn, Bilanz und Margen der Samsung Electronics Aktie

Auch wenn Samsung 2014 schwächere gehört das Unternehmen klar noch immer zu den wachstumsstärksten Großunternehmen. Sowohl die Ebit Marge, als auch das Umsatz als auch das Profitabilitätswachstum ist sehr zufriedenstellend.

8/10

investresearch Beurteilung und Bewertung der Samsung Electronics Aktie

Samsung erscheint mit Blick auf die Finanzzahlen unterbewertet. Die Marke ist ein großer Vorteil, allerdings sollte man nicht vergessen dass die Firma in Korea sitzt und sich bei Smartphones die Beliebtheit sehr schnell ändern kann. Oft ist es außerdem einfacher die Samsung Aktie zu kaufen da fast der gesamte Gewinn von Samsung Electronics abhängt.

7,4/10

=> Faires KGV:  17

Das faire KGV wurde aus der investresearch Aktienbewertungsmethode abgeleitet. Aktien kaufen Sie idealerweise mit dem besten Online Broker.

(Alle gemachten Angaben ohne Gewähr. Die Inhalte spiegeln nur die Meinung und Erfahrung des Autors ohne Beeinflussung durch Entlohnung von Dritten wieder. Es wird regelmäßig mit auf investresearch analysierten Aktien in den vom Autor verwalteten Wikifolios und privat gehandelt. Es handelt sich nicht um eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf)

Samsung Electronics Aktienkurs