Venture Capital investiert in junge Firmen und Start-Ups und kommt beim start-up financing nach Business Angels.
Venture Capital investiert dabei vor allem Eigenkapital mit hohem Risiko, aber auch sehr hohen möglichen Returns. Die Industrie gesamt, kann aber über alle Zyklen hinweg nach Kosten nicht vergleichbare Aktienindexe schlagen. Venture Capital ist für die Finanzierung und Expansion von Wachstumsindustrien wie Internet und Biotech sehr wichtig, da diese Firmen keine Kredite bei Banken bekommen.
Venture Capital beginnt mit einer Series A Finanzierung in Höhe von 500.000 Euro bis 2 Mio. Euro. Die VC Geber geben meist nicht nur Kapital, sondern nehmen auch einen Sitz im Aufsichtsrat ein und mischen sich in die strategische Ausrichtung der Firma ein. Start-up´s sollten also eine erste Eigenfinanzierung oder Seedfinanzierung gemacht haben, bevor sie Venture Capital Fonds in Deutschland oder auch im Ausland kontaktieren.
Venture Capital ist meist als Venture Capital Fond strukturiert, die eine ähnliche Partnerstruktur und Entlohnunstruktur wie Hedge Funds und Private Equity Fonds haben, oder auch als Corporate Venture Capital, was bedeutet, dass es eine Abteilung eines großen Unternehmens ist.
