Shopify Aktienanalyse

Shopify Fay ermöglicht es jedem einfach Produkte und Dinge über das Internet zu verkaufen. Die Onlineshops werden dabei von Shopify gehostet, wodurch keine Investitionskosten anfallen und Kunden nur eine monatliche Nutzungsgebühr zahlen müssen. Diese beginnt bei neun Dollar, wenn man nur über Facebook oder Pinterest verkauft und geht bis zur Premiumversion von 179 $. Dazu fallen noch Transaktionsgebühren an, wenn man Kunden nicht die Shopify Paymentlösung benutzt. Kunden können aber nicht nur online verkaufen sondern Shopify auch zur Entgegennahme von Kreditkarten ihrem eigenen Laden verwenden, was mit Square verglichen werden kann. Zielgruppe sind also vor allem Kleinunternehmer die online und offline verkaufen. Diese bekommen von Shopify eine absolut moderne Software mitführendem Design und einfache Benutzbarkeit, was eine hohe Kunden relevante Produktqualität bedeutet. Smart sind beispielsweise auch die in Pinterest und Facebook integrierbaren Kaufbutton, mit dem man gut Social Media Auftritte monetarisieren kann. Außerdem ist auch geplant das Shop Kunden auch über Amazon verkaufen können und dies von Shopify steuern. Über 200.000 solcher Kunden konnte Shopify bereits gewinnen die größtenteils von der Qualität und den vielen Anschlussmöglichkeiten begeistert sind. Mit Shopify Plus geht das Unternehmen auch den großen Markt der Unternehmenssoftware in der Cloud an, mit der man alle Vertriebskanäle aus einem zentralen Ort steuern kann.

Der Großteil des Umsatzes wird über attraktive Abomodelle erzielt, d.h. für das Hosting der vielen kleinen Shops fließt jeden Monat Geld, was sehr attraktiv ist, dass wir kontinuierliche Einnahmen steht und ein Wechsel für kleine Shopbetreiber nur sehr ungern vollzogen wird. Daneben werden Gebühren für Transaktionen für bestimmte Zahlungslösungen (Shopify Payments) und weitere Premiumlösungen erhoben, wodurch Shopify als Umsatzbeteiligung auch vom Wachstum der Shops mit profitiert. Neukunden werden auch über den berühmten Block und iBooks, sowie eine einfache Migration von Amazon und Magento gewonnen. Ein besonderer Vorteil ist, dass Amazon seine Amazon Webstores schließt und Shopify als Alternative empfiehlt. Shopify kann sich als Marktführer für Cloudbasierte Shoppingslösungen für kleinere und mittlere Unternehmen bezeichnen und zusammen mit den vielen Erweiterungen ist dies ein doch deutlicher Wettbewerbsvorteil.

Bewertung Geschäftsmodell, Produkt, Wettbewerbsvorteil und Marke der Aktie

9/10

 

Research über Markt, Wettbewerber und Marktwachstum der Shopify Aktie

E-Commerce wächst weltweit weiterhin sehr stark und im Markt bildet sich einerseits eine Konzipierung auf wenige sehr große Anbieter wie Amazon, andererseits aber auch kleine Nischenshops, bei denen Kunden ein besonderes Einkaufserlebnis oder exklusive Produkte bekommen.

Zu den Wettbewerbern gehören Shopsysteme wie Magento und WooCommerce und auch professionelle Anbieter wie Demandware und im entfernteren auch Intershop. Dazu kommen Lösungen wie die von BigCommerce, Volusion and GoDaddy, was das Wettbewerbsumfeld äußerst intensiv macht. In Deutschland wäre beispielsweise der erfolgreiche Windows Shop ein enger Wettbewerber oder auch kleine Startups wie Tictail. Durch den intensiven Wettbewerb sind sehr hohe Preise erst mal nicht durchsetzbar und auch langfristig konkurriert man natürlich gegen eine kostenlose Variante oder selbst gebaute Variante eines Onlineshops. Weiteres Wachstum liegt in einer stärkeren Internationalisierung.

8/10

 

Beurteilung Management, Strategie, Investor Relations und Unternehmenskultur von Shopify

Tobias Lütke ist der Gründer und Chef von Shopidy und auch noch am Unternehmen beteiligt. Der Informatiker zog 2002 von Deutschland nach Kanada, wo er das Unternehmen 2006 mit zwei Kollegen gründete.

Die Unternehmenskultur ist noch sehr Startup getrieben und Wachstums getrieben, was sehr positiv ist. Strategischer Fokus liegt auf dem weiteren Ausbau der Plattform (Ruby in Rails) und darauf, der einzige Partner für Kleinunternehmen zu werden, über den diese alles abwickeln.

9/10

Analyse Wachstum, Gewinn, Bilanz und Margen der Shopify Aktie

Shopify wächst mit fast 100 % im Jahr, was absolut beeindruckend bei diesem attraktiven Geschäftsmodell ist, weswegen sich die Aktie es sich auch leisten kann noch Verluste zu schreiben. Dafür sind auch genügend liquide Mittel aus dem Börsengang vorhanden.

9/10

Soll man Shopify Aktien kaufen?

Shopify wächst stark, ist aber immer noch defizitär bei einem tollen Produkt und wachsendem Markt. Die Aktie ist also nur etwas für sehr Risikoaffine Investoren, die meinen, dass die Aktie das Potenzial hat auch mehrere Milliarden wert zu sein.

Bewertung 8,8/10

=> Faires KGV:  28

 

Das faire KGV wurde aus der investresearch Aktienbewertungsmethode abgeleitet. Aktien kaufen Sie idealerweise mit dem besten Online Broker.

(Alle gemachten Angaben ohne Gewähr. Die Inhalte spiegeln nur die Meinung und Erfahrung des Autors ohne Beeinflussung durch Entlohnung von Dritten wieder. Es wird regelmäßig mit auf investresearch analysierten Aktien wie dieser in den vom Autor verwalteten Wikifolios und privat gehandelt, wodurch sich Interessenkonflikte ergeben können. Es handelt sich nicht um eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf)

 

Shopify Aktienkurs

 

Name	Shopify
ISIN	CA82509L1076
WKN	A14TJP
Kürzel	SHOP-US
Anlageuniversum	Aktien Internet
Faires KGV	28
investresearch Bew. last time
Bewertunsgtrend
investresearch Bewertung	8,8
Unternehmensfaktoren	9
Business Model	9
Wettbewerbsvorteil	9
Produktqualität	10
Marke	8
Marktfaktoren	8
Marktwachstum	10
Marktgrösse	8
Wettbewerb	6
Zyklen und Regulierungen	8
Softfaktoren	9
Management	9
Unternehmenskultur	9
Strategie	9
Entrepreneurship	10
Finanzfaktoren	9
ROA	N/A
EBIT Margin	-8,65%
Umsatzwachstum 5J	N/A
EBITDA Wachstum 5J	N/A
KGV LTM bei Veröff.	N/A