Private Equity sind Direktinvestitionen in Firmen, die nicht an der Börse notiert sind. Um von dieser Anlageklasse zu profitieren wurden eigene Private Equity Fonds gegründet, die in Wachstumsfirmen, Problemfälle, aber auch als Nachfolgelösungen in Firmen investieren.
Meist übernehmen die Private Equity Investoren auch operative Verantwortung oder setzten das Kapital der Firma effizienter und riskanter ein, indem sie den Leverage effect nutzen. Das Ziel von Private Equity ist das Unternehmen in einigen Jahren zu einem höheren Multipole, aber auch bei einem höheren Firmengewinn deutlich teurer weiterzuverkaufen. In den 90er Jahren konnte man mit Private Equity sehr hohe Renditen erzielen, jedoch sind auch diese Märkte in letzter Zeit immer effizienter geworden, da die meisten Firmen von Investmentbanken in einem Auktionsverfahren verkauft werden, was nur selten einen sehr niedrigen Preis ergibt.
Private Equity Funds sind auch oft die Investoren hinter Leveraged Buy Out´s (LBO) und Management Buy Out´s (MBO).
Eine Liste von in Deutschland tätigen Private Equity Fonds finden Sie hier.
