Ein Portfolio ist eine Zusammensetzung von verschiedenen Assets, die von einer Privatperson oder Fond gehalten werden.
Auf der Portfolio Asset Allocation Ebene entscheidet man, welche Assetklassen im Portfolio enthalten sein sollen. Dabei untersucht man mit Korrelationsanalysen die Korrelation der Assetklassen und versucht möglichst geringe Korrelationen in das Portfolio einzubauen. Auf der Security Selection Eben entscheidet man dann, welche Wertpapiere für die jeweiligen Assetklassen gekauft werden sollen.
Das Ziel bei einem Portfolio ist eine möglichst hohe Performance bei möglichst niedrigem Risiko zu erzielen.
