Mail.Ru Aktie

Mail.Ru Aktienanalyse

Mail.Ru ist ein führender russischer Internetkonzern mit Fokus auf Email Services und Social-Networking, sowie Online Gaming. Bei der Internetsuche hat man zwischen aber klar den Anschluss gegenüber Google und  Yandex verloren, während man im Bereich online Karten und Payment durchaus noch mitmischt. Mit My.com ist das Unternehmen auch recht erfolgreich in den USA als anonyme E-Mail Anbieter unterwegs und auch der früher auch in Deutschland populäre Messaging Dienst ICQ gehört zu Mail .ru. Auch investiert die Firma  in andere Internetfirmen und war beispielsweise stark an Facebook beteiligt, weswegen man Mail .ru auch als eine Internetbeteiligung Holding sehen kann. An dem Paymentanbieter Qiwi hat Mail .ru seine Beteiligung inzwischen maßgeblich abgebaut.

Der Mail Service erfreut sich auch dank der Transformation auf mobile Geräte einer steigenden Beliebtheit und diente in der Vergangenheit dazu weitere russische Internetfirmen wie V Kontakte und OK. aufzukaufen, die die jeweils Nummer eins und zwei sind. Umsätze werden bei beiden vor allem über Werbung erzielt. Die Marke ist in Russland sehr stark und die Ergänzung der Internetprodukte bietet einen gewissen Wettbewerbsvorteil.

Bewertung Geschäftsmodell, Produkt, Wettbewerbsvorteil und Marke der Aktie

8/10

Research über Markt, Wettbewerber und Marktwachstum der Mail.ru Aktie

Der russische Internetmarkt ist nach Usern der größte in Europa, aber natürlich nicht der Wirtschaftsleistung. Die Probleme der russischen Wirtschaft spiegeln sich natürlich auch in den Internet Unternehmen wieder, vor allemwegen den Währungsfaktoren, da beispielsweise das Büro von Mail .ru in Dollar gezahlt werden musste.

Langfristig besteht starke Konkurrenz durch die weltweit führende Internetfirmen wie Google und Facebook, die sich bis auf China überall durchgesetzt haben und es ist fraglich ob Russland groß genug ist um hierbei ebenfalls separate eigene starke Firmen zu besitzen. Mit Yandex der größten Suchmaschine Russland lieferte sich als anderer großer Internetkonzern in Russland einen stetigen Wettbewerb.

Während die sozialen Netzwerke profitabel und stabil wachsen können, ist der Spielebereich immerhin getrieben und es ist oft schwierig dort langfristig erfolgreich zu sein. Dazu kommt in Russland natürlich auch das politische Risiko, wenn sich einer der Milliardäre mit der Regierung verschärft.

8/10

Beurteilung Management, Strategie, Investor Relations und Unternehmenskultur

Mail.Ru wird von Dmitry Grishin den Gründer geleitet, einem begnadeter Programmierer, der 2003 den Vorstand bei Mail .ru von Juri Milner (Digital Sky Technologies) übernahm. Erst mit knapp 2 % noch am Unternehmen beteiligt, geht aber auch private Venture Capital Investments ein. Das Unternehmen kann auch als regierungsnahe gesehen werden, da es die Anteile an V Kontakte recht günstig übernehmen konnte, da der Gründer aus Russland geflohen ist.

Mail .ru ist ein starkproduktgetriebenen Unternehmen wo ein Großteil der Mitarbeiter im IT Bereich und Produktbereich arbeitet, wodurch man leicht neue Produkte verbessern und lancieren kann.

Der Streubesitz von Mail .ru macht ungefähr die Hälfte aus, während der chinesische Internetgiganten Tencent, sowie einer der reichsten Russen Alisher Usmanov und Naspers am Unternehmen maßgeblich beteiligt sind und dieses auch von den Stimmrechten dominieren.

8/10

Analyse Wachstum, Gewinn, Bilanz und Margen der Mail.ru Aktie

Von den Umsatz Wachstumszahlen hat Mail .ru einerseits aufgrund der Situation in Russland, andererseits aber auch aufgrund eigener Probleme enttäuscht und das obwohl man eigentlich in starken Wachstumsmärkten tätig ist.

8/10

Soll man  Mail.ru Aktien kaufen?

Mail .ru könnte natürlich von einer Erholung in Russland profitieren, jedoch ist die Aktie immer noch nicht richtig billig, vor allem wenn man das verlangsamte Wachstum betrachtet. Aus fundamentaler Sicht erscheint ein faires KGV von 20 angemessen.

Bewertung 7,9/10

=> Faires KGV: 20

Das faire KGV wurde aus der investresearch Aktienbewertungsmethode abgeleitet. Aktien kaufen Sie idealerweise mit dem besten Online Broker.

(Alle gemachten Angaben ohne Gewähr. Die Inhalte spiegeln nur die Meinung und Erfahrung des Autors ohne Beeinflussung durch Entlohnung von Dritten wieder. Es wird regelmäßig mit auf investresearch analysierten Aktien wie dieser in den vom Autor verwalteten Wikifolios und privat gehandelt, wodurch sich Interessenkonflikte ergeben können. Es handelt sich nicht um eine Aufforderung zum Kaufen oder Verkaufen)

Mail.ru Aktienkurs