Cashcloud ist ein Fintech Anbieter aus der Schweiz, das mittels eines EWallet das Smartphone zu einer Zahlungsmöglichkeit machen möchte. Cashcloud ermöglicht mit seiner mobilen eWallet App sicheres und schnelles Bezahlen online, per NFC-Technologie offline, sowie den Echtzeit-Geld-Transfer von Person zu Person. Auch ist es möglich per Mobile App Gutscheine in Echtzeit zu erhalten, was ein großes Anwendungsfeld ist. Auch gibt es eine virtuelle Mastercard, die freigeschaltet wird wenn man die App recht intensiv nutzt.
Gerade in den deutschsprachigen Ländern, sind die Kunden aber sehr vorsichtig und zögerlich ihre Kontodaten einer App anzuvertrauen und Geld über ein Drittanbieter zu versenden, was eine starke Hürde darstellt. Dadurch, dass Nutzer aber Geld verdienen können, wenn sie ihre Freunde einladen, kann im besten Fall ein starker viraler Effekt ausgelöst werden, beispielsweise um im Freundeskreis ein Urlaub zu organisieren und jeder seinen Anteil über Cashloud bezahlen soll.
Das Produkt wurde mit zahlreichen Preisen ausgezeichnet, wie dem Banking IT-Innovation Award 2014, jedoch bewegt man sich in einem Feld in dem andere Anbieter sehr starke Wettbewerbsvorteile haben und es für Neueinsteiger sehr schwierig ist. Wenn man nach dem Kundenbewertung geht, ist die Produktqualität in Ordnung, ohne aber neue Maßstäbe zu setzen. Die neuesten Bewertungen besagen, dass das Produkt das tut was es soll, was aber alleine noch nicht reicht um Cashcloud erfolgreich zu machen.
Mit insgesamt unter einer halben Million Downloads ist Traktion zwar vorhanden, jedoch ist dies noch nicht die kritische Masse für einen nachhaltigen Erfolg und nur ca. 100.000 davon sind aktive Kunden. Das Marketing bisher setzte vor allem auf Mobile Marketing und Facebook, was zumindest gut funktioniert, damit Kunden das Produkt einmal ausprobieren.
Bewertung Geschäftsmodell, Produkt, Wettbewerbsvorteil und Marke der Cashcloud Aktie
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Research über Markt, Wettbewerb und Marktperspektive der Cashcloud Aktie
Zu den Wettbewerbern gehören nicht nur die Banken, sondern auch die Größen des Internets wie Google und Apple, was zu einem sehr intensiven und schwierigen Wettbewerbsumfeld führt. Der Gutscheinbereich ist zwar ebenfalls interessant, aber schon von so vielen Anbietern wie Groupon besetzt, weswegen es schwierig ist, sich hier als kleine Schweizer Startup Raum zu verschaffen. In den USA zeigt der PayPal Ableger Venmo, das ist durchaus ein Bedarf gibt, Geld einfach mobil zu versenden, was aber auch Firmen wie Facebook direkt anbieten können und in den USA schon tun.
Allgemein ist der Markt für Zahlungsdienstleistungen gigantisch großer noch und von den Margen interessant, jedoch ist der Markt in Europa stark reguliert und gibt viele verschiedene Bestimmungen in den einzelnen europäischen Ländern.
7/10
Management, Strategie, Investor Relations und Unternehmenskultur der Cashcloud Aktie
Cashcloud wurde von Sven Donhuysen gegründet, der die operative Leitung aber an Olaf Taupitz weitergegeben hat, da er noch in zahlreichen weiteren Startups investiert ist. Sven Donhuysen ist auch bei mehreren Fondvertriebsprojekten beteiligt, was kein ideales Set-up für ein Internet Unternehmer ist und es etwas merkwürdig, dass er das Gesicht nach außen gibt, aber gar nicht die operative Leitung innehat. Olaf Taupitz war zuvor bei Tele 2 und danach als Berater in der Telekommunikationsbranche tätig. Er hat in den achtziger Jahren an der Leibniz Akademie Informatiker BWL studiert. Das Team was durchaus Expertise im Telekommunikationssegment auf, jedoch ist es fraglich ob man in diesem hoch kompetitiven Internetsegment bestehen kann.
Strategisch möchte man alles auf einmal sein und begeht nach Meinung von investresearch den Fehler eines Startups sich nicht klar zu positionieren und Fokussierung zu vernachlässigen. Bei den jeweiligen Lösungen Payment, Geld schicken und Gutscheine gibt es jeweils bereits hochspezialisierte Anbieter.
Zum Aktionärskreis von Cashcloud gehören Gründer Sven Donhuysen, sowie Bluestar Capital und Steffen Korbach, der Berühmtheit erlangte in dem für den teuersten Autounfall der Geschichte verantwortlich ist und in Monaco sitzt und Firmen in Panama besitzt.
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Analyse Wachstum, Gewinn, Bilanz und Margen der Cashcloud Aktie
Cashcloud gibt es erst seit 2013, weswegen die Risiken bei einem solchen Börsengang hoch sind, was natürlich auch für das Wachstum gilt, da man ja bei Null angefangen hat. In 2014 hat man immerhin knapp 3.000.000 Verluste gemacht und das bei praktisch nicht vorhanden Umsätzen (Echte Umsätze von 1,400 Euro) deswegen werden über die Börse aber auch nach und nach Kapitalerhöhung nötig sein.
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investresearch Beurteilung und Bewertung der Cashcloud Aktie
Die Aktie erinnert sehr stark an die Zeiten des Neuen Marktes, wo Firmen mit einem vielversprechenden Produkt aber nicht vorhanden Umsätzen und mit vielen Versprechen an die Börse gebracht werden. Da in diesem Segment so viel Konkurrenz an Technologien herrscht, sind hier die Risiken noch größer als bei vergleichbaren Internet Highflyern wie Rocket Internet oder Zalando. Von einem Kauf ist daher für langfristige Investoren abzuraten, auch wenn das Produkt nicht so schlecht ist und ein großer viraler Erfolg möglich, wenn auch nicht wahrscheinlich ist. Wahrscheinlicher sind da eher Verluste von Anlegern die nun einsteigen.
5,6/10
=> Faires KGV: 11
Das faire KGV wurde aus der investresearch Aktienbewertungsmethode abgeleitet. Aktien kaufen Sie idealerweise mit dem besten Online Broker.
(Alle gemachten Angaben ohne Gewähr. Die Inhalte spiegeln nur die Meinung und Erfahrung des Autors ohne Beeinflussung durch Entlohnung von Dritten wieder. Es wird regelmäßig mit auf investresearch analysierten Aktien in den vom Autor verwalteten Wikifolios und privat gehandelt. Es handelt sich nicht um eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf)
| Name | Cashcloud |
| ISIN | CH0132106482 |
| WKN | A14NYB |
| Kürzel | KCC-XE |
| Anlageuniversum | Aktien Internet |
| Faires KGV | 11 |
| investresearch Bewertung | 5,6 |
| Unternehmensfaktoren | 6 |
| Business Model | 7 |
| Wettbewerbsvorteil | 5 |
| Produktqualität | 7 |
| Marke | 5 |
| Marktfaktoren | 7 |
| Marktwachstum | 10 |
| Marktgrösse | 9 |
| Wettbewerb | 4 |
| Zyklen und Regulierungen | 6 |
| Softfaktoren | 5 |
| Management | 4 |
| Unternehmenskultur | 4 |
| Strategie | 5 |
| Entrepreneurship | 8 |
| Finanzfaktoren | 4 |
| ROA | N/A |
| EBIT Margin | |
| Umsatzwachstum 5J | N/A |
| EBITDA Wachstum 5J | N/A |
| KGV LTM bei Veröff. | N/A |
