Beta Systems Aktienanalyse

Beta Systems Aktienanalyse

Beta Systems ist ein deutsches Softwareunternehmen mit dem Fokus auf Sicherheit und Verarbeitung großer Datenmengen (Big Data). Kern der Produkte sind dabei Softwarelösungen zur Zugangssteuerung (Identity Access Management) und Data Center Intelligence zum effizienteren und sicheren Betrieb von Datencentern. Den IAM Bereich kann man noch in die Unterkategorien Provisioning, Access Governance und Access Intelligence aufteilen. Neben dem Durchführen von Projekten und Verkauf von Software spielen regelmäßige Lizenzeinnahmen eine immer größere Rolle.

Wichtig war die Akquisition der Horizont Software AG, die einen immer größeren Anteil am Gewinn der Beta Systems AG beiträgt, da es hier vermehrt zu attraktiven Lizenz Einnahmen und Wartungsverträgen im Geschäftsmodell kommt. Insgesamt ist das Geschäftsmodell also als Softwareanbieter recht attraktiv. Mit 30 jahrelanger Erfahrung hat man gerade in Deutschland in seine Nische auch einen Wettbewerbsvorteil, auch wenn die Marke kaum bekannt ist.

Bewertung Geschäftsmodell, Produkt, Wettbewerbsvorteil und Marke der Aktie

8/10

Research über Markt, Wettbewerber und Marktwachstum der Beta Systems Aktie

Das Thema Softwaresicherheit hat natürlich durch die NSA Enthüllungen viel Auftrieb gegeben und als deutscher Anbieter hat man gerade in Europa einen Vorteil und Firmen müssen auch vermehrt in IT Sicherheit investieren. Man ist also auf einem Wachstumsmarkt unterwegs und hat auch politische Rückendeckung, darf aber nicht den Nischen Charakter der Softwareprodukte von Beta Systems vergessen.

7/10

Beurteilung Management, Strategie, Investor Relations und Unternehmenskultur

Chefs von Betasystems ist seit Anfang 2015 Dr. Andreas Huth und Armin Steiner, die eine Neuorganisation durchgeführt haben und erste Erfolge bei den Finanzzahlen vorweisen können. Steiner hat seine Karriere bei Roland Berger Consultans begonnen, während Dr. Huth lange Jahre bei vielen mittelständischen Unternehmen der Geschäftsleitung unterwegs war.

Betasystems wurde 1983 mit Sitz in Berlin gegründet und ist seit 1997 an der Börse notiert. Die knapp 300 Mitarbeiter entwickeln und pflegen Softwareprodukte für über 1300 Kunden.

Der Nebenwertespezialist Deutsche Balaton hält über 50 % der Anteile, weswegen es Spekulationen gibt, dass das Unternehmen bewusst mit positiven Informationen hinter dem Berg hält, damit der Großaktionär weiter günstig Aktien von Betasystems einsammeln kann.

Auch weitere Zukäufe gehören zu Unternehmensstrategie und können durch die hohen liquiden Reserven auch meist problemlos bezahlt werden.

8/10

Analyse Wachstum, Gewinn, Bilanz und Margen der Beta Systems Aktie

Nach Jahren von ihr schwankenden Ergebnissen scheint es, dass Betasystems in 2015 auch dank Zukäufe die Wende geschafft hat und auch 2016 sollte dieses Ergebnis noch mal mehr als bestätigt werden. Befremden lösen da Kapitalerhöhung aus, da diese nicht wirklich benötigt werden.

Mit den Themen Software und Sicherheit in Deutschland ist Betasystems auf jeden Fall gut aufgestellt.

8/10

Soll man Beta Systems Aktien kaufen?

Beta Systems ist ein kleiner Nischenwert, dessen Produkte aber eine gute Zukunft haben und steigende Lizenz und Wartungseinnahmen zu einer steigenden Profitabilität beitragen. Wer darauf spekulieren möchte, dass der Kurs bewusst niedrig gehalten wurde, könnte schon erste Positionen aufbauen. Das langfristig faire KGV für die Betasystems Aktie liegt bei 18 und wäre dann auch eine Investmentgrundlage für ein Wikifolio wie Nebenwerte Europa.

Bewertung 7,6/10

=> Faires KGV: 18

Das faire KGV wurde aus der investresearch Aktienbewertungsmethode abgeleitet. Aktien kaufen Sie idealerweise mit dem besten Online Broker.

(Alle gemachten Angaben ohne Gewähr. Die Inhalte spiegeln nur die Meinung und Erfahrung des Autors ohne Beeinflussung durch Entlohnung von Dritten wieder. Es wird regelmäßig mit auf investresearch analysierten Aktien wie dieser in den vom Autor verwalteten Wikifolios und privat gehandelt, wodurch sich Interessenkonflikte ergeben können. Es handelt sich nicht um eine Aufforderung zum Kaufen oder Verkaufen)

Beta Systems Aktienkurs