Ein Small Cap Fonds investiert in Small Caps, also in Werte mit niedriger Marktkapitalisierung, wie beispielsweise in Aktien aus dem SDAX oder dem Freiverkehr.
Der Small Cap Fond will sich dabei einerseits dem Effekt der besseren Performance zunutze machen, andererseits auch die Möglichkeit nutzen sich durch überlegen Informationen besser im Small Cap Markt zu positionieren als der Durchschnitt, was besser möglich ist, da weniger Augen diese Werte beobachten und die Preise ineffizienter sind.
