Portfolio selection

Mit der Portfolio selection wird die Portfolio asset allocation festgelegt, d.h. wie viel in die jeweiligen Assetklassen investiert werden soll.

Hier wird keine fundamentale Aktienanalyse durchgeführt, sondern die Korrelationen der Assetklassen untersucht, und versucht ein optimales Portfolio nach den Risikopräferenzen des Eigentümers zu konstruieren. Das Ziel ist dabei alle diversifizierbaren Risiken wegzudiversifizieren und eine Rendite mit entsprechendem Risiko an der efficient frontier zu erreichen.