delta hedging ist die Strategie eines Emittenten von Optionen zum hedging von offenen Optionen. Durch systematische Käufe und Verkäufe des underlying in Abhängigkeit des jeweiligen Delta Faktors kann der Emittent seine Gesamtposition von Kursveränderungen unbeeinflussbar machen.
Beim delta hedging kauft man also den Basiswert der verkauften Option immer so, das eine Preisveränderung keine Auswirkung hat. Wenn ein Emittent 1000 Call Optionen auf BMW mit einem Delta Faktor von 0,7 besitzt, müsste er 700 BMW Aktien besitzten um gegenüber Preisänderung der BMW Aktie unempfindlich zu sein.
