Der cash flow sind die freien liquiden Mittel, die einem Unternehmen während einer Zeitperiode zufliessen.
Gemeint ist der Nettokassenzufluss meist ein einem Geschäftsjahr, der ausgehend vom Jahresabschluss berechnet wird. Der Jahresgewinn ist nämlich nicht gleich dem tatsächlich erzielten cash earnings, da es eine buchhalterische Größe ist, die teilweise auch manipuliert werden kann. Der Cash flow ist das Herzblut jedes UNternehmens, denn ohne die nötigen liquiden Mittel muss die Firma Insolvenz anmelden. Effizientes und nachhaltiges Liquiditätsmanagement ist daher sehr wichtig und Aufgabe des CFO´s. Der Cash flow wie so berechnet:
Jahresüberschuss
+ Abschreibungen
+ Veränderung Vorräte
+ Veränderung der Forderungen
– Veränderung der Lieferantenkredite
– Veränderung aus Rückstellungen
+ Gewinne/Verluste aus Wertpapierverkäufen
=> Cash flow aus laufender Geschäftstätigkeit (operativer cash flow)
– Cashflow aus Investitionstätigkeit
=> Free Cash flow
– Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
=> Total Cash flow
