cash and carry arbitrage ist eine spezielle Form der Arbitrage, wo Preisineffizienzen zwischen Kasse und Terminmärkten ausgeglichen werden.
Wenn beispielsweise der Preis des Euro Stoxx Future steigt, während die darin enthaltenen Aktien weniger reagieren, dann kann ein Arbitrageur den Euro Stoxx Future verkaufen, während er die darin enthaltenen Aktien oder einen ETF darauf kauft. Wenn der Unterschied zwischen Future und aktuellen Werten größer als die cost of carry (Lager und Finanzierungskosten der physischen Ware) sind, dann kann man einen risikolosen Gewinn in dieser Höhe machen.
Ein Beispiel waren Investmentbanken, die physisches Öl während der Finanzkrise kauften und es in gemieteten Öltanken aufbewahrten und gleichzeitig in der Zukunft verkauft haben und dadurch einen sichern Gewinn erzielen konnten.
