Als side pocket wird ein spezielles Konto bei einem Hedge Fund bezeichnet, welches liquide von illiquiden Assets trennt. Wenn ein Asset in einen side pocket transferiert wird, können zukünftige Investoren des Hedge Funds davon nicht mehr profitieren, da es nicht die Möglichkeit des Nachkaufens gibt.
Investoren die aus dem Fund aussteigen wollen, können diesen Anteil am side pocket oft nicht gleichzeitig verkaufen, sondern bekommen dies nach Auflösung der Position.
Normalerweise kommen nur sehr illiquide Assets in diesen side pocket wie Private Equity Investments oder Aktien die delisted worden sind. Ein side pocket kann auch als ein kleiner separarter Private Equity Fund gesehen werden.