Nachdem Computer die erste Stufe der Digitalen Revolution einleiteten und das Internet für die zweite Welle sorgt, könnte AI – zu deutsch Künstliche Intelligenz – für den dritten Schub sorgen. Dies wird auch große Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt und die Politik haben, da diesmal nicht sicher ist, dass neue Technologie auch für neue Jobs sorgen wird. In dieser Schlüsseltechnologie des 21. Jahrhunderts spielt Europa leider wieder kaum eine Rolle und es gibt auch wenige Pure Play Aktien für AI. Ich habe trotzdem 10 Aktienideen zusammengetragen, wo AI in der Firma bereits eine wichtige Rolle spielt oder das Thema das Potential […]

Russland ist der wahrscheinlich günstigste Aktienmarkt der Welt zur Zeit, da die politischen Risiken natürlich hoch sind. Dies bietet aber auch Chancen gute Unternehmen günstig zu erwerben. Einer meiner neuen Favoriten wäre die TCS Group aus Russland, die dort eher unter dem Namen Tinkoff Bank bekannt ist. Nach eigenen Angaben ist Tinkoff nach Kundenzahl die grösste Neobank der Welt und anders als die meisten Starts.-ups bereits hochprofitabel, was auch eine Dividende ermöglicht. Der Gründer Tinkoff ist zwar nicht mehr CEO, aber hat sowohl gesundheitliche Probleme als auch welche mit der US Steuerbehörde, was zuletzt die Aktie belastet hat. Mehr dazu […]

Ein ETF Sparplan ist nicht nur für Einsteiger eine gute und günstige Möglichkeit um mit dem Sparen und Investieren anzufangen. Auch wenn die Auswahl des Brokers dafür nicht unbedingt kriegsentscheidend ist, gibt es doch 3 Anbieter die ich für einen ETF Sparplan nutzen würde: => Empfehlung 1 für Familien => Empfehlung 2 für alle => Empfehlung 3 für Mobile Nutzer Dies wird im folgenden Video auch noch erklärt:

Facebook ist die dominante Social Media Plattform der Welt, die die Branche eigentlich erfunden hat, zumindest, das was den Namen heute dafür trägt. Da fast 2,7 Mrd. Menschen die Produkte von Facebook, also auch Instagram und Whatsapp nutzen ist den meisten klar wie das Unternehmen funktioniert. Es gibt nämlich neben den 5 Argumenten für Facebook nun eine weitergehende Analyse, wo erklärt wird warum Facebook so eine Gelddruckmaschine ist und es auch nur halb so schlimm ist, dass Facebook selber bei den jungen nicht mehr so angesagt ist erklärt das folgende Video. Facebook ist daher auch eine Position in meinen Wikifolios, […]

Die Niederlande ist eine der erfolgreichsten und offensten Volkswirtschaften der Welt und war als Händlernation auch einmal eine Weltmacht. Hier tummeln sich auch einige sehr erfolgreiche Hightech und Konsumerfirmen, die auch aus steuerlicher Sicht interessant zu investieren sind. Im folgenden Video gibt es 10 Aktienideen aus den Niederlanden, wo neben vielleicht ASML, Philips, Prosus auch kleinere interessante Aktien aus der zweiten Reihe dabei sind. Die Aktien sind alle auf meiner Watchliste, aber einige sind noch zu teuer…

Baidu war eine der schlechtesten großen Internetaktien die letzten 10 Jahre. Einerseits ist die Bezeichnung Google und Netflix Chinas etwas zu positiv, da Baidu weder von der Marktposition noch von der Qualität mit dem amerikanischen Vorbild mithalten kann. Die Kernsuche wächst auch nicht mehr, ist aber immer noch hochprofitabel. Dies hat ausgereicht hohe Cashreserven aufzubauen, die zusammen mit der Beteiligung an iQIYI ca. die Hälfte der Marktkapitalisierung von Baidu darstellen. Neben einer Dekonsolidierung von der iQIYI Beteiligung, was dann wieder höhere berichtete Firmengewinne bedeuten würde (Derzeit belasten die Verluste die Bottom Line), könnte das Thema AI zu einer Neubewertung von […]

Dirk Müller ist einer der bekanntesten Börsengesichter Deutschlands. Dies hat er seinem ausdrucksstarken Gesicht zu verdanken, da er als Börsenmakler clever unter der DAX Anzeigetafel stand. Daraus hat er inzwischen ein richtiges Business gemacht und neben einigen Bestsellern mit seiner Meinung auch eine sehr große Social Media Präsenz aufgebaut. Mit seinen oft plakativen Meinungen trifft er den Geschmack viele Anleger. Aber was taugt sein Fonds Dirk Müller Premium Aktien und wie funktioniert dieser? Diese Frage sind wir im folgenden Video nachgegangen.

TUI ist inzwischen eine der beliebtesten Aktien in Deutschland geworden, da viele Anleger den Absturz zum vermeintlich günstigen Einstieg nutzen. Die Herausforderungen sind aber sehr groß und schon vor Corona ist der Konkurrent Thomas Cook pleite gegangen, was der TUI aber helfen sollte. Corona bring zwar viel Unsicherheit mit, aber man kann auch das Unternehmen für die Zukunft analysieren, denn Leute werden ja weiterhin in den Urlaub gehen. Auch wenn bei der TUI viele Substanzwerte an Hotels, Flugzeugen und Kreuzfahrtschiffen vorhanden sind, darf man nicht die Schulden vergessen, wodurch der Unternehmenswert gar nicht so stark gesunken ist, wie man auf […]

Spotify kennt inzwischen fast jeder, da das Unternehmen dabei ist im hart umkämpften Markt für Musik sich als der klare Marktführer bei Streaming auch gegen Konkurrenten wie Apple, Google oder Amazon durchzusetzen. Dadurch ergibt sich auch automatische eine gewisse Übernahmephantasie. Auch ist die Strategie interessant auf Podcasts zu setzten, da man so eigenen Content entwickelt und damit auch die Strategie von Netflix etwas kopiert. Netflix hat gezeigt, welche Bewertungen für einen führenden Streaminganbieter möglich sind und auch wenn Musik vielleicht nicht ganz so groß ist und einige strukturelle Unterschiede hat, so erscheint die Bewertung von Spotify trotz der jüngsten Kurssteigerungen […]

Von kaum einem Investor habe ich so viel gelernt, wie von Warren Buffet, auch wenn ich mich selber auf andere Branchen als er fokussiere. Die Leistung des Orakels ist immer noch einzigartig, als einzelne Person so einen großen Konzern nur durch Investieren geschaffen zu haben. Trotzdem konnte seine Firma Berkshire Hathaway über 10 Jahren den Markt nicht mehr schlagen und auch das letzte große smarte Investment liegt viele Jahre zurück. Dies kann man einerseits mit dem Gesetzt der Größe, aber vielleicht auch mit dem Alter und der damit verbundenen Ferne zu Digitalisierungsthemen erklären. Das folgende Video zeigt, dass auch der […]

Goldminenaktien waren die letzten Jahre insgesamt kein sonderlich gutes Investment und die meisten konnten noch nicht einmal an die Performance von Gold an sich heran kommen. Auch verhalten sich Goldminenaktien nicht unbedingt wie ein Hebel auf Gold, da sie eben auch Aktien sind, was von vielen anderen Faktoren bestimmt ist. Trotzdem kann es im derzeitigen Umfeld Sinn machen auch eine Goldminenaktie im (Dividenden-)Depot zu haben, da es eine Dividende gibt, statt Lagerkosten. Auch sollten Goldminenaktien bei stark steigenden und längerfristig hohen Goldpreis dann doch profitieren. Ich habe mir die 10 grössten nach Fördermenge angeschaut und auch deren Reserven und Förderkosten […]

Mit ETF´s kann man kostengünstig einen Index abbilden. Während es Verfechter gibt, die dies als das einzige Wahre ansehen, haben ETFs durchaus gerade für den Finanzmarkt an sich gewisse Nachteile, wie man z.B. hier nachschauen kann. Als ein Buy&Hold Investor eignet es sich aber um bestimmte Bereiche abzudecken, wo man keine Expertise hat. Letztendlich ist es auch nicht so entscheidend, ob man Einzelaktien, Investmentfonds oder ETF´s kauft, solange man überhaupt sein Kapital produktiv arbeiten lässt und man sollte da nicht dogmatisch sein! In meinem ETF Echtgelddepot habe ich nun 10 ETF´s beisammen, die sowohl Aktien, Immobilien, Anleihen als auch Rohstoffe […]

Tencent ist als Marke gar nicht so bekannt, aber hinter dem in Hongkong gelisteten chinesischen Internetkonzern verbirgt sich eines der grössten Unternehmen der Welt und den grössten Anbieter von Videospielen, sowie nach Facebook das zweitgrösste Soziale Netzwerk der Welt. Ähnlich wie sein Nemesis Alibaba mischt Tencent aber in fast allen Bereichen des Internets mit, wo neben Töchtern wie China Literature (Kindle Klon), vor allem das Payment / Fintech Geschäft mit Tenpay hervorzuheben ist, das vom Volumen und Produkt Anbieter wie Paypal locker in den Schatten stellt. Warum trotz sportlicher Bewertung ein langfristiges Investment in Tencent trotzdem interessant sein könnte, erklärt […]

Nvidia hat sich von einem Designer von Chips für Gamer zu einem echten Zukunftskonzern gewandelt. Das Unternehmen spielt eine führende Rolle bei heißen Zukunftsthemen wie künstliche Intelligenz (AI), Autonomes Fahren, Computing und auch Kryptomining. Dies bleibt allerdings dem Markt nicht verborgen und man sollte auch nicht vergessen, dass Halbleiter meist zyklisch sind. Nvidia hat dabei den Vorteil dass GPU dabei sind CPU zu ersetzten und sie auch nicht in eigene Fabriken investiert haben , sondern von TSMC und Co produzieren lassen. Ob das die Bewertung rechtfertigt versucht folgendes Video zu klären. Updates dazu gibt es auch immer über die kostenlose […]

Aurelius ist nach Anzahl Mitarbeitern wohl die grösste Private Equity Firma Deutschlands, dass allerdings keine Fonds vermarktet, sondern vor allem eigenes Kapital und Schweiß aufwendet. Die Firma wurde u.a. von Dirk Markus gegründet, der sein Handwerk bei Arques auch gelernt hat. Aurelius ist aber dabei sich von einem Restrukturierungsanbieter zu einem paneuropäischen Investor von Multi Asset zu entwickeln. Groß geworden sind sie jedoch mit typischen 1-Euro Deals oder sogar Käufe mit negativen Kaufpreis, wo sie dann die „Drecksarbeit“ erledigten und aufräumten. Dies ist inzwischen allerdings nicht mehr so skalierbar und Aurelius hat einiges an Nettocash angesammelt was zum Arbeiten geschickt […]

Warum sind die Aktienkurse fast wieder auf dem Niveau wie vor der Corona Krise?Diese Frage beschäftigt sicher den ein oder anderen und hätten wohl nur die wenigsten vor 6 Wochen für möglich gehalten. Ich habe einmal 10 Erklärungen zusammengetragen, die aber die Vergangenheit betreffen und kein Ausblick in die Zukunft bedeuten. Für mich ist es aber immer wichtig es zu verstehen.

Die Digitalisierung beschleunigt sich dank CoronaWie bereits mehrfach erwähnt sind Aktien aus dem digitalen Sektor langsam nicht nur nur relative sondern auch absolute Gewinner der Krise. Die Corona Shutdown wäre ohne Social Media wie Facebook, Whatsapp und Zoom sicher schlimmer und ohne E-Commerce wie Amazon sogar gefährlicher und ohne Netflix deutlich langweiliger. Diese Trends haben sich beschleunigt und auch den ein oder anderen Digitalisierungsskeptiker zum Umdenken gebracht. So hatte beispielsweise mein Vater seine erste Videokonferenz und war über die Zeitersparnis begeistert. Leider spielt Europa in diesem Segment kaum eine Rolle, was neben vielen politischen Verteilungskämpfen unseren relativen Abstieg wohl mitverursachen wird. Hier […]

Adyen ist eine Zahlungsdienstleister, der als komplette Plattform zwischen Händler und Kreditkartenfirma agiert. Normalerweise sind in diesem Prozess zahlreiche Firmen involviert, was es teuer macht über Kreditkarte einzukaufen. Adyen bekommt eine Transaktionsgebühr ähnlich wie Visa oder Mastercard. Für Händler liegt aber auch der Vorteil von Adyen, dass sie eine globale Plattform sind, wo Kunden in allen Ländern mit ihren bevorzugten Zahlungsformen einkaufen können. Der Markt ist hochattraktiv und ermöglicht hohe Margen, was auch für Wirecard gilt. Adyen hat aber weniger Skandale und schein auch in vielen anderen Bereichen Wirecard überlegen. Ob dies aber die Bewertung rechtfertigt kann man auch im […]

Huami hat zwar gestern mässige Zahlen uns Ausblick gegeben, was aber durch die Corona Pandemie erklärbar ist. Langfristig erscheint das Unternehmen für das Wachstum und die Bewertung mit der starken Bilanz interessant. Huami ist ein Produzent für Xiaomi Smart Watches und Fitness Tracker, hat aber auch eine eigene Marke namens Amazfit. In Bezug auf Preis Leistung sind diese Produkte wie typisch Xiaomi kaum zu schlagen und auch das Design ist gut, wenn auch oft von großen westlichen Vorbildern inspiriert. Anders als Xiaomi erzielt Huami auch mit der Hardware ordentliche Rendite, die Vision ist aber ein eigenes Health Ökosystem zu schaffen, […]