Aktienanalyse IVU Traffic Technologies
IVU ist ein Anbieter von Software und Hardware zur Steuerung von Nahverkehrssystemen und deren Abrechnung.
Wachstum und Margen der IVU Traffic Technologies Aktie
IVU wächst stetig stärker als das BIP ohne zu stark zu beeindrucken, jedoch legt das Ergebnis überproportional zu, was auf die Skalierbarkeit des Geschäftsmodells hinweist. Bei einem verdoppelten Umsatz sollte auch die Ebitmarge sich von 8% in Richtung 15% bewegen können, da man derzeit ja noch stark investiert, was auf die Margen schlägt. Insgesamt befindet sich IVU in einem eher margenstarken Softwaregeschäft, was aber immer wieder individualisiert werden muss.
7/10
Markt und Marktperspektive der Aktie
Der Markt für den öffentlichen Nahverkehr bleibt ein Wachstumsmarkt, da bis 2050 70% der Weltbevölkerung in Städten leben werden, die alle effiziente Nahverkehrssystem benötigen werden, da dies am energieffizientesten ist und viel Geld durch weniger Autos auf den Straßen gespart werden kann.
Noch kommt der Umsatz vor allem aus Deutschland und Europa, aber erste Projekte in Kolumbien und Südostasien versprechen großes Wachstumspotenzial. Auch ist IVU beispielsweise im Markt der Fernbusse aktiv, wo der ADAC Postbus mit dem Ticketingsystem von IVU beauftragt worden ist.
Auch der Logistiksektor wird immer automatisierter und digitaler, wovon IVU mit seinen Produkten auch profitieren sollte.
7/10
Produkt, Marke und Geschäftsmodell der IVU Aktie
Das intelligente E-Ticketing mit flexiblen Preisen wurde erstmals von den Stadtwerken Münster eingeführt und könnte in Deutschland Schule machen. Es handelt sich dabei um eine innovative Monatskarte, die sich nach der tatsächlichen Benutzung richtet. Dieses E-Ticket könnte mit weiteren Dienstleistungen kombiniert werden, was ähnlich wie in Singapur großes Potenzial besitzt ,da damit auch an Kiosken bezahlt werden kann und man Zutritt zu bestimmten Gebäude erhält.
Über Schnittstellen ermöglicht es IVZ auch Mobilitätsapps zu erstellen, die auf Echtzeitdaten aufbauen. Innovativ ist auch der Ivu.Ticketshop, der es ermöglicht ADAC Postbus Tickets online, im Callcenter, der Filiale und beim Busfahrer zu erwerben und die Verfügbarkeiten in Echtzeit angepasst werden können.
IVU bietet über IVUrail, IVUelect und IVUlocate, aber auch Softwareservices für Eisenbahnen, Wahlen und Schifffahrtszeichen an.
IVU konnte viele Prestigeprojekte gewinnen, wie die Londoner Busse und die SBB, was auch bei Kunden in Emerging Markets helfen sollte. Das Produkt und die Marke ist daher als sehr gut einzuschätzen und die Stärke der Software ist ihre Individualisierung, was eine Skalierbarkeit ermöglicht und bei steigenden Umsätzen zu deutlich höheren Gewinnen führen sollte.
Das Business Modell ist allerdings leider meist ein einmaliger Verkauf, was bei einer Ausstattung aller Städte und Anbieter eines Tages zu einer Abschwächung führen würde, wovon die Welt aber noch weit entfernt ist.
7/10
Management, Strategie und Unternehmenskultur der IVU Aktie
CEO Müller-Eschner ist bereits seit 1994 im Unternehmen und seit 2010 Vorstandsvorsitzender, kennt das Unternehmen als sehr gut und kann sich voll damit identifizieren und hält auch einen großen Anteil an Aktien des Unternehmens und kauft weiter zu. Die Gründer halten außerdem immer noch ein Viertel der Anteile, was hilft ein langfristiges und unternehmerisches Ziel zu verfolgen.
Das Team von IVU besteht aus Hochqualifizierten Mitarbeitern mit einem Akademikeranteil von über 80%, die vor allem aus der Informatik und Verkehrswissenschaft kommen.
8/10
investresearch Bewertung der IVU Aktie
Achten Sie bei IVU das KGV auf einer cash-bereinigten Größe zu berechnen, da die Firma schuldenfrei ist. IVU ist ein spannender Wert in einem langfristigen Wachstumsmarkt und hat eine interessante Größe für den Markt und das mögliche Wachstum.
7,3/10
=> Faires KGV: 17
| Name | IVU TRAFFIC TECHN.AG O.N. |
| ISIN | DE0007448508 |
| WKN | 744850 |
| Identifier | IVU-XE |
| Anlageuniversum | Aktien Sonstige |
| Faires KGV | 17 |
| investresearch Bewertung | 7,3 |
| Finanzfaktoren | 7 |
| ROA | 7,27% |
| EBIT Margin | 8,30% |
| Umsatzwachstum | 6,44% |
| EBITDA Wachstum | 19,01% |
| Marktfaktoren | 7 |
| Marktwachstum | 8 |
| Marktgrösse | 6 |
| Wettbewerb | 7 |
| Zyklen und Regulierungen | 7 |
| Unternehmensfaktoren | 7 |
| Business Model | 5 |
| Wettbewerbsvorteil | 7 |
| Produktqualität | 9 |
| Marke | 7 |
| Softfaktoren | 8 |
| Management Skills | 8 |
| Unternehmenskultur | 8 |
| Strategie | 8 |
| Entrepreneurship | 8 |
