Factoring ist der Weiterverkauf von Forderungen an einen Finanzdienstleister (Factor) zu Liquiditätsbeschaffung.
Lieferanten müssen über lange Zahlungsziele oft auf ihre Geld warten, das sie aber früher benötigen, weswegen sie ihre Forderungen an spezilisierte Firmen gegen einen Abschlag verkaufen. Mit Factoring kann man auch sein Working capital senken, was die Effizienz der Firma und den ROE steigern kann. Factoring ist auch ein beliebtes Mittel von Private Equity Firmen um sich überschüssiges Kapital an der Firma ausschütten zu lassen.
Beispiel Factoring
Ein Automobilzulieferer hat eine Forderung gegenüber Audi von 5 Mio. Euro, die aber erst in 90 Tagen bezahlt wird, da der Zulieferer Aufi lange Zahlungsziele gewähren muss. Er hat jedoch derzeit nur 2 Mio An Barmitteln und muss eine Rechnung an einen Rohstoflieferanten von 3 Mio in 10 Tagen bezahlen. Er kann nun die Forderung gegen den sehr solventen Schuldner Audi an ein Fatoringunternehmen für 4,9 Mio Euro verkaufen und damit das Geld sofort erhalten und seinen Lieferanten bezahlen. Das Factorinunternehmen macht Gewinn auf den Abschlag, der hochgerechnet eine Rendite von über 6% aufs Jahr entsprechen würde.
