Worum geht es?

In „Trading Options at Expiration“ erklärt der Privatinvestor Jeff Augen Strategien und Modelle um das Endgame beim Optionstrading zu gewinnen.

Was nimmt man mit?

• Aktien sind auch riskant, da man nicht vor starken Abstürzen gefeit ist
• Durch das Traden von Optionen nahe dem Laufzeitende wird das Marktrisiko minimiert
• Es gibt drei Gründe, dass die Preise von Optionen von der Black-Scholes Formel abweichen: Volatilitätskollaps, Strike Preis Effekte und ein sich beschleunigender time delay
• Die implizite Volatilität am letzten Tag sinkt auf Null
• Pinning ist wenn der Strikepreis in der Nähe des Aktienkurses am Laufzeitende ist
• Am letzten Tag verlieren Optionen üblicherweise ein Drittel des Wertes bei Markteröffnung
• Google ist eine gute Short Möglichkeiten am Laufzeitende
• Normalerweise sollte man seine Optionen am Laufzeitende hedgen, beispielsweise mit einem Straddle

Warum sollte man es lesen?

Dieses Buch richtet sich nicht an Anfänger, aber wer bereits mit Optionen handelt bekommt hier nützliche marktneutrale Strategien. Allerdings verschweigt der Autor, dass die meisten Anleger mit Optionen kein Geld verdienen, da die Spreads und Schwankungen hoch sind.

investresearch Empfehlung

8/10

Kaufen Sie das Buch hier (auch als pdf, kindle und ebook)!