Hedge Fund Market Wizards – Jack Schwager

(Deutscher Titel : Magier der Märkte: Next Generation Teil 3 – Die Aktien-Trader)

Worum geht es bei Jack Schwager?

Jack Schwager ist mit seinen Interviewbüchern für Trader einer der bekanntesten Buchautoren überhaupt. In seinem dritten Buch Hedge Fund Market Wizards sind nun Interviews der hochkarätigsten Hedge Fund Investoren enthalten wie Ray Dalio oder Joel Greenblatt.

Was nimmt man aus Magier der Märkte: Next Generation Teil 3 – Die Aktien-Trader mit?

Es gibt keinen Heiligen Gral im Trading
Trader müssen eine Methode finden, die zur ihrer Persönlichkeit passt
Handeln Sie innerhalb der Zone, wo Sie sich noch wohl fühlen
Flexibilität ist äußerst wichtig und man sollte seine Strategie regelmäßig anpassen
Ein gewonnener Trade, muss kein guter Trade gewesen sein
Machen sie mehr von dem was funktioniert und weniger von dem was nicht funktioniert
Nur über Fehler mit echtem Geld lern man
Haben Sie Geduld, bis Sie wirklich von einem Trade überzeugt sind
Oft ist es auch wichtig nichts zu tun
Wie ein Trade strukturiert ist, kann wichtiger sein, als die Trading Idee
Die Positionsgröße kann wichtiger sein als der Einstiegszeitpunkt
Suchen Sie nach asymmetrischen Chance/Risikoprofilen
Seien Sie sehr vorsichtig, wenn Sie in Panik oder Euphorie verfallen
Risikokontrolle ist beim Trading gar nicht zu überschätzen
Diversifikation ist der einzige “Free Lunch”
Korrelationen können sich n Krisenzeiten stark verändern
Achten Sie wie die Märkte zu Nachrichten reagieren
Eine Aktie kann immer noch günstig sein, auch wenn Sie bereits stark gestiegen ist
Machen Sie keine Tradingentscheidung basierend auf dem Eintrittskurs
zukünftige Ertragspotenziale in mehr als einem Jahr sind oft nicht richtig in einer Aktienpreis reflektiert
Value Investing funktioniert und die EMH Hypothese scheitert an der Wirklichkeit
Risiko und Volatilität sind nicht das Gleiche
Es ist ein Fehler Investment Manager anhand von vergangenen Performancedaten auszuwählen

Warum sollte man Hedge Fund Market Wizards lesen?

Wer Einblicke in die Welt der Hedge Funds, sowie der Lebensgeschichten und Investitionsstrategien von den mit erfolgreichsten Investoren unverfälscht von journalistischer Interpretation bekommen möchte, der ist mit dem Buch Hedge Fund Market Wizards goldrichtig. Auch für Interessierte und eher defensive Investoren sind einige sehr intelligente Gedankengänge dabei wie denen von Ray Dalio zur Finanzkrise, was man sonst in der Mainstreampresse nicht findet.