Worum geht es?

„Alternative Investmentstrategien“ von Claus Hipold und Dieter Kaiser stellt die unterschiedlichen Strategien von Hedge Fonds und ihre Renditen, Chancen und Risiken vor.

Was nimmt man mit?

• Alternative Investments, also Hedge Fonds und auch Private Equity versuchen in jeder Marktlage positive Renditen zu ermöglichen
• Convertible Arbitrage versucht Preisineffizienzen zwischen Wandelanleihen und Aktien ausgleichen und kann eine Rendite von 7,5% über die letzten Jahre erzielen
• Distressed Debt sind Hedge Funds die event driven aktiv sich in Firmen einmischen
• Equity Market Neutral kaufen und verkaufen Aktien zu gleichen Teilen und haben damit kein Exposure zu den Aktienmärkten und versuchen durch die Differenzen Gewinne zu erzielen. Die Rendite ist rückläufig mit ca 4,5%, eignet sich jedoch zur Diversifizierung
• Fixed Income Arbitrage verwendet hohe Fremdkapitalmittel, was sie anfällig zu einem Zusammensturz macht
• Global Macro gilt als die Königsdisziplin und geht Positionen aufgrund von Prognosen und Theorien über Länder und globalen Entwicklungen ein
• Long Short Commodity sind meist Future Trader an den Rohstoffmärkten
• Long-Short Equity ist die größte Kategorie von hedge fonds, die mit einem long bias in Aktien investieren, aber auch welche shorten
• Merger Arbitrage Fonds werden aktiv wenn Übernahmen verkündet werden

Warum sollte man es lesen?

Die Autoren möchten den Leser mehr über Hedge Fonds aufklären, die zu Unrecht oft in den Medien verteufelt werden und verknüpfen die vorgestellten Theorien mit praktischen Beispielen. Das Buch „Alternative Investmentstrategien“ richtet sich dabei eher an den erfahreneren Investor oder Wirtschaftsstudenten.

investresearch Empfehlung

8/10

Das Buch können Sie hier kaufen (auch als pdf, kindle und ebook).